Los índices bursátiles son la forma más sencilla y asequible de invertir a largo plazo para la mayoría de personas y una de las que yo utilizo.
Invertir en índices bursátiles mundiales te permitirá tener una cartera globalmente diversificada con costes reducidos y sin necesidad de destinar mucho tiempo a gestionar tus inversiones.
En las siguientes líneas aprenderás qué son y cómo funcionan los índices bursátiles, cuáles son los más importantes y cómo puedes invertir en ellos (tanto desde un punto de vista de las herramientas que puedes usar como fondos y ETFs como el de las plataformas, incluido tu banco de toda la vida si es lo que quieres).
ÍNDICE
Qué es un índice bursátil
Lo primero que necesitas es tener claro en qué consiste un índice bursátil. Se trata de un indicador bursátil que reúne la cotización de muchas acciones y sirve como resumen de lo que ocurre en la bolsa o en un área determinada de la bolsa.
Por ejemplo, en España, el Ibex 35 resume la cotización de las 35 mayores empresas bursátiles del país. El resto de acciones cotiza dentro de lo que se conoce como el mercado contínuo y BME Groth, que reúne a las empresas más pequeñas.
Cuando se habla de que la bolsa española sube o baja, en realidad se menciona la evolución del Ibex 35, no del resto del mercado.
En Estados Unidos ocurre algo similar, solo que ahí existen muchos más índices divididos por sectores.
El S&P 500, del que hablaremos más adelante, es el principal índice bursátil estadounidense y al que se refiere la mayoría de personas al hablar de la bolsa norteamericana. Es más, también se usa como referencia cuando se habla de inversión en bolsa en general.
Por ejemplo, cuando se dice que ningún inversor que haya mantenido su inversión durante más de 20 años ha perdido dinero en términos nominales (sin descontar la inflación), se hace tomando el S&P como punto de partida.
A partir de ahí, en Estados Unidos hay muchos más índices e incluso divisiones sectoriales del S&P 500. Estos son los 4 más importantes:
- Nasdaq: es el índice tecnológico, que recoge la cotización de las principales compañías de telecomunicaciones y tecnología (también están en el S&P 500).
- Dow Jones Industrial: es la suma de 30 empresas que representan la economía estadounidense en general.
- Russell 2000: que es como el mercado contínuo español, con empresas de mediana capitalización.
CAJA Cómo se forman los índices bursátiles
Los índices bursátiles son la suma de la cotización de las acciones que los componen y hay diferentes formas de hacer esa suma.
La más habitual es que se trate de una suma o media ponderada por capitalización bursátil. Es decir, que no todas las empresas tienen el mismo peso o importancia. Las empresas más grandes o de mayor capitalización pesan más en la composición del índice. Un ejemplo de esto es el S&P 500, donde las 7 principales empresas suponen un 30% del índice.
Cuáles son los mejores índices bursátiles globales
Cada bolsa o país tiene su propio índice, pero también hay índices de bolsa globales, que reflejan la marcha de la economía mundial o de determinadas regiones.
👉 Los productos mejor situados dentro del Ranking de mejores productos de inversión a largo plazo representan alguno de los índices que verás a continuación.
Estos son los índices bursátiles mundiales más importantes:
MSCI World
Este índice representa las 23 economías desarrolladas del planeta. Reúne más de 1.350 empresas que representan cerca del 85% de la capitalización de mercado de cada país.
🔎 La capitalización de mercado no es más que la suma del valor de todas las empresas que cotizan en bolsa.
El MSCI World es un índice ponderado, donde el peso de cada país depende de la capitalización bursátil de sus compañías. Es decir, que los países con empresas más grandes (y se supone que también con economías mayores) tiene un peso más elevado.
La mejor forma de entenderlo es viendo cuál es su distribución geográfica por países y cómo Estados Unidos supone más del 70% del peso total.
Y algo parecido pasa si nos referimos a las empresas que lo representan.
MSCI Emerging Markets
Es como el MSCI World, pero para las economías emergentes. Reúne a los 24 principales países emergentes del mundos, capitaneados por China, como no podía ser de otra forma.
El índice suma cerca de 1.200 empresas que, de nuevo, suponen en torno al 85% de la capitalización de mercado de cada país.
Como en el caso anterior, el peso de cada país depende del tamaño de sus empresas. Aquí China, India y Taiwán son los claros dominadores.
De nuevo, pasaría lo mismo en términos de empresas que componen el índice:
MSCI ACWI
El MSCI ACWI o All Countries World Index es la suma de los dos índices anteriores. Esta sería la mejor forma de invertir en la economía mundial porque reúne a los países desarrollados y los emergentes.
Suma más de 2.550 empresas y, de nuevo, la composición geográfica y sectorial depende del tamaño de la economía de cada país. Esta sería su distribución.
S&P 500
El S&P 500 es un índice norteamericano que representa a las 500 mayores empresas del país en términos de capitalización bursátil.
Aunque se trata de un índice concentrado en Estados Unidos, todas sus compañías son multinacionales, por lo que se puede hablar de un índice global.
Por qué invertir en índices bursátiles (ventajas y desventajas)
Invertir en índices bursátiles es una estrategia con sus pros y sus contras. ¿Quieres saber si es adecuada para ti? Nada como conocer las ventajas y desventajas de la inversión indexada:
Ventajas de los índices bursátiles
✅ Gastos y comisiones reducidas si los comparamos con los fondos de gestión activa (los tradicionales).
✅ Buena diversificación, ya que inviertes en muchas empresas de diferentes sectores e incluso de distintos países. Piensa en el MSCI ACWI. Con un solo fondo inviertes en todo el mundo.
✅ Sencillez. Es una estrategia muy simple y fácil de implementar, con la que puedes ahorrar mucho tiempo en análisis y gestión.
✅ Accesibilidad, porque puedes empezar a invertir desde 1 € dependiendo de la plataforma que utilices.
✅ Funciona a largo plazo. La estadística es clara: menos del 20% de los inversores (particulares y profesionales) supera el rendimiento de los índices a más de 10 años.
Esto quiere decir que, si sigues un índice como el MSCI World, tendrás mejores resultados en 10-20 años que con la mayoría de las carteras delegadas y fondos perfilados de los grandes bancos. Y lo mismo aplica para los fondos de gestión activa.
Desventajas de los índices bursátiles
❌ Volatilidad. La volatilidad mide el riesgo de una inversión entendido como la desviación de precios. En otras palabras, lo rápido que puede caer o subir tu inversión. Los índices tienden a ser más volátiles en comparación a la inversión con fondos de gestión activa.
❌ Rentabilidad limitada al rendimiento que ofrezca el índice. Aunque son pocos, los gestores e inversores que superan al índice ofrecen un rendimiento muy superior.
❌ Funciona a largo plazo. Si inviertes a menos de 10 años, esta fórmula puede no ser tan adecuada.
Cómo invertir en índices bursátiles
Principalmente, hay dos herramientas para invertir en índices mundiales: ETFs y fondos indexados.
Esto es lo que debes saber sobre cada uno de ellos de forma resumida.
- Fondos indexados. Son fondos de inversión que replican el comportamiento de un índice bursátil. Por ejemplo, compran las acciones del S&P 500 en la proporción que toque para copiar su evolución y rendimiento.
- ETFs o fondos cotizados. Son un tipo de fondo de inversión que funcionan y tributan como acciones.
¿Y cuál es mejor de los dos? Las diferencias entre fondos cotizados y ETFs se resumen en:
- Operativa. Un ETF se compra y se vende al momento, igual que una acción, mientras que un fondo indexado se compra siempre al final del día (tú das la orden a las 12:00, pero se ejecutará cuando termine la sesión bursátil). Esto hace que los ETFs sean más flexibles y ágiles. En un día de caídas, lo venderás al momento y limitarás la pérdida, algo que no podrás hacer con un fondo indexado.
- Costes y comisiones. Los dos cobran una comisión de gestión, que normalmente es más limitada con un ETF. Además, los fondos cotizados pueden cobrar una comisión de depósito y de suscripción y reembolso. Por su parte, con un ETF tendrás que hacer frente a los gastos de corretaje o de compra y venta. Aquí los ETFs salen ganando por poco.
- Fiscalidad. Esta es la verdadera clave del asunto. Los fondos indexados tributan como fondos y los ETFs como acciones. Esto hace que, en España, los fondos indexados no paguen impuestos al traspasar el dinero de un fondo a otro. Con un ETFs tendrás que pagar cada vez que quieras hacer un cambio en cartera.
Esta fiscalidad es la que hace que si resides en España, sea mejor invertir en índices a través de fondos indexados que con ETFs.
☝️ Aquí puedes ver cómo y dónde invertir a largo plazo con fondos indexados.
Ahora que ya sabes con qué herramienta invertir, nos queda ver qué plataformas puedes utilizar, que quizás es lo más importante. Estas son las opciones:
Invertir con tu banco
¿Es posible invertir en índices globales con tu banco? En la mayoría de los casos sí que podrás hacerlo, aunque a día de hoy todavía hay plataformas que no lo permite.
Sin embargo, aquí hay tres cosas que quiero que tengas claras:
- La mayoría de los bancos tradicionales no tienen fondos indexados, por lo que estarás limitado a contratar ETFs (una opción menos recomendable si inviertes desde España por su fiscalidad). Entre los que tienen fondos indexados destacan Bakinter y Openbank.
- Los costes operativos y comisiones de compra venta son mayores que con otras opciones que veremos más adelante.
- Las comisiones de los fondos son más elevadas y pueden incluir retrocesiones porque no utilizan las clases limpias de los fondos indexados. Un ejemplo de lo primero es ING, que trabaja con fondos indexados, pero tiene costes más elevados.
Además, hay una cosa más que debes vigilar: la falsa gestión activa y los closet indexers. En otras palabras, fondos que se venden como activos, pero que al final replican un índice bursátil. Eso sí, con comisiones más elevadas que los mejores fondos indexados.
Recuerda que en el Ranking Pita de productos de inversión puedes consultar la mejor opción para el largo plazo en cada entidad (y si no ves la tuya, solo tienes que decírnoslo).
Invertir con un banco de inversión
La variedad aquí es enorme y se puede dividir entre banca de inversión y brókeres.
Con los primeros sí que podrás acceder a fondos indexados, mientras que con los segundos normalmente tendrás que conformarte con ETFs.
Entre los bancos de inversión más adecuados para invertir en índices a través de fondos indexados destacan MyInvestor y Renta 4, si bien este último tiene comisiones mucho más altas. También hay alternativas como Ironia Fintech o EBN Banco.
La ventaja de los bancos especializados es que:
✅ Tienen comisiones más reducidas que la gran banca.
✅ Tienen mucha más oferta que los grandes bancos.
Roboadvisors o gestores automatizados
Esta es la opción delegada para invertir en índices de forma global.
Los roboadvisors son gestores de inversión automatizados que invierte en carteras indexadas globalmente diversificadas y con costes reducidos.
Su funcionamiento es muy sencillo: te hacen un test para conocer tu perfil como inversor y te asignan una de sus carteras indexadas en función del mismo.
A partir de ahí, ellos se encargan de todo. Con un roboadvisor tú no tendrás que ocuparte de nada. Ni de escoger los fondos ni de gestionar tu inversión.
👍 Todo muy cómodo y con costes reducidos. De hecho, el coste adicional frente a hacerlo por tu cuenta es una comisión de gestión que ronda el 0,45%-0,65% del capital invertido.
Por ejemplo, para una inversión de 10.000 €, eso supone 45 € al año.
Al hablar de roboadvisors conviene diferenciar entre los roboadvisors independientes y los bancarios. Los primeros están especializados y tienen comisiones muy ajustadas.
Aquí hablamos de Indexa Capital, MyInvestor o Finizens, entre otros. Por otro lado, están los roboadvisors de los grandes bancos como Caixabank o Banco Santander, que tienen comisiones mucho más elevadas.
Lo mismo se puede decir del roboadvisor de Revolut e incluso de las Cartera Naranja de ING, que sin ser un roboadvisor puro, funcionan de forma similar. Ambos tienen costes muy superiores a los de los mejores roboadvisors.
Invertir con un asesor financiero independiente
Un asesor financiero independiente te ayudará a elegir el producto mejor adaptado a tus objetivos (no los del banco) y a optimizar la fiscalidad, que es fundamental en la inversión a largo plazo.
Si quieres que te ponga en contacto con el asesor financiero que lleva las inversiones de mi familia, pídemelo aquí.
Antes de ponerte en contacto, te haré 2 preguntas para asegurarme de que cumples los criterios para trabajar con ellos.