“Tu banco no banco” llega tiempo queriendo desligarse de la banca tradicional, más con acciones de marketing que a través de un producto verdaderamente diferenciado.
Las famosas Carteras NARANJA o Fondos Cartera NARANJA de ING cumplen la parte de marketing y también la de producto en algunos puntos. Se trata de 8 fondos perfilados para otros tantos perfiles de inversor que invierten en fondos indexados y ETFs.
Las Carteras NARANJA de ING tienen sus ventajas frente a las de los bancos tradicionales y también sus inconvenientes frente a otras opciones de inversión, como los roboadvisors. Dentro de la transparencia general de la entidad, hay cosas sobre ellas que prefieren callar y otras que prefieren mostrar a medias.
En este artículo desnudamos las Carteras NARANJA y te contamos las verdades que esconden. El objetivo de este análisis es responder a una sencilla pregunta: ¿son una buena inversión los Fondos Cartera Naranja de ING?
Esto es lo que necesitas saber sobre ellos
ÍNDICE
- 1 Son FONDOS PERFILADOS, NO PERSONALIZADOS
- 2 Invierten sobre todo en FONDOS INDEXADOS
- 3 Son una MEJOR INVERSIÓN QUE LOS BANCOS…
- 4 Pero también MUCHO MÁS CARA QUE OPCIONES SIMILARES
- 5 SON RENTABLES, pero menos que otras opciones
- 6 TRANSPARENTES, pero solo has cierto punto
- 7 Conclusión sobre los Fondos Cartera NARANJA ¿Merecen la pena?
- 8 Cómo elegir el mejor fondo de inversión para ti
Son FONDOS PERFILADOS, NO PERSONALIZADOS
¿Qué es lo que hay detrás de esta propuesta? ¿En qué consisten los fondos Cartera Naranja? No es que ING lo oculte, pero tampoco lo anuncia a bombo y platillo. Las carteras de Fondos Cartera Naranja de ING son en realidad fondos perfilados.
⚠️ Lo que encontrarás aquí es un fondo de inversión que invierte en otros fondos. Así de sencillo. Por eso han tenido que poner lo de «Fondo» delante del nombre de Cartera Naranja.
En total, hasta 8 fondos perfilados para otros tantos perfiles de inversión. Desde el más conservador, que invierte en 100% en renta fija hasta el más agresivo, que destina un 10% a oro y un 90% a renta variable (bolsa).
🤔 ¿Y esto qué quiere decir? Que estas carteras no están personalizadas.
Lo que ha hecho ING es crear una cartera prediseñada con una serie de fondos que encajan con determinados perfiles de usuario para que puedas escoger el que se adapta a ti. Y si tienes dudas, un experto te ayudará a elegir la cartera para tu perfil. Así de simple.
Esto no es negativo en sí mismo, pero sí es importante que tengas claro en qué consiste el servicio y la realidad sobre cómo funcionan las carteras perfiladas de fondos de inversión (no las confundas con las carteras gestionadas de fondos, porque son otra cosa, lo de ING es un fondo perfilado. Son parecidos, pero diferentes).
Este perfilado de ING se realiza según tu perfil de riesgo y se traduce en una mayor o menor inversión en renta fija (recuerda, más renta variable equivale a más riesgo). Esta es la distribución concreta:
- Fondo Cartera NARANJA 0/100: 0% en renta variable y 100% en renta fija (muy conservador).
- Fondo Cartera NARANJA 10/90: 10% en renta variable y 90% en renta fija (conservador).
- Fondo Cartera NARANJA 20/80: 20% en renta variable y 80% en renta fija (conservador).
- Fondo Cartera NARANJA 30/70: 30% en renta variable y 70% en renta fija (equilibrado).
- Fondo Cartera NARANJA 40/60: 40% en renta variable y 60% en renta fija (equilibrado).
- Fondo Cartera NARANJA 50/50: 50% en renta variable y 50% en renta fija (equilibrado.
- Fondo Cartera NARANJA 75/25: 75% en renta variable y 25% en renta fija (agresivo).
- Fondo Cartera NARANJA 90/10: 90% en renta variable y 10% en oro (cartera más agresiva).
☝️ En total, 8 perfiles con los que deberías encontrar uno que te represente. Por comparar, la mayoría de roboadvisor o gestores automatizados trabajan solo con 5 perfiles y la mayoría de carteras delegadas con 3 o 4.
Invierten sobre todo en FONDOS INDEXADOS
Los Fondos Cartera NARANJA son la solución de ING para plantar a los famosos roboadvisors o gestores automatizados de inversión, con el sello de ING y toda su maquinaria de marketing y publicidad a su disposición.
La traducción práctica es que realizan una gestión pasiva e invierten principalmente en fondos indexados y ETFs. Este tipo de fondos se caracterizan por replicar lo que hace un índice bursátil, como puede ser el Ibex 35 español, y por funcionar muy bien a largo plazo y por sus bajas comisiones.
👉 Si tienes dudas sobre la indexación, aquí te cuento en qué consiste la inversión indexada al detalle (lo bueno, pero también lo malo).
Son una MEJOR INVERSIÓN QUE LOS BANCOS…
Por resultados, funcionamiento e información, son una inversión más adecuada y mejor que la que encontrarás con los fondos perfilados y fondos de inversión de los grandes bancos.
Comisiones más reducidas, mejor información y una forma de entender muy sencilla que, además, funciona a largo plazo.
👌 El Plan de Pensiones NARANJA S&P 500 lleva años entre los mejores planes, uno de los pocos que bate al Ibex 35 a 15 años vista y lo hace con una política muy similar, solo que invertido todo en un único índice bursátil: el S&P 500.
Pero también MUCHO MÁS CARA QUE OPCIONES SIMILARES
La cosa cambia cuando salimos del sector bancario. Ahí ING ya no está entre los mejores de la clase, sino más bien al contrario.
La rentabilidad y costes de los Fondos Cartera NARANJA palidecen frente a lo que puedes encontrar en el sector de los roboadvisor. Los gestores automatizados son mucho más baratos que la propuesta de inversión de ING y ofrecen una solución similar.
Como ya me habrás oído repetir, todos los costes de más que pagas salen de un mismo sitio: tu rentabilidad. Es decir, que a mayores comisiones, menor rentabilidad.
Y las comisiones de ING son mucho más elevadas que las de un roboadvisor, que es lo que suele suceder al enfrentar un fondo perfilado frente a una cartera gestionada.
Esta es una comparativa de costes entre el Fondo Cartera Naranja 40/60 de ING frente a tres opciones automatizadas similares en Indexa Capital (Cartera 5), Finizens y MyInvestor (Cartera Pop).
| ING | Indexa Capital | Finizens | MyInvestor | |
| Comisión de custodia | 0,019 | 0,11% * | 0,12% | 0,15% |
| Comisión de gestión | 0,75% | 0,33% de media 0,42% – 0,15* | 0,41%- 0,14%** | 0,15% |
| Coste fondos | 0,2% | 0,08 | 0,1% | 0,133% |
| Otros gastos | 0,02% | |||
| TOTAL | 0,99% | 0,52% | 0,3% -0,63% | 0,3133% |
*Varía en función del capital invertido ** Varía según el capital invertido y baja cada año
Como ves, los fondos cartera de ING son mucho más caros y por gran diferencia. Y todo esto se traslada también al a rentabilidad, que siempre será menor por el efecto de los costes.
No en vano, el lema de Indexa Capital es menos comisiones, más rentabilidad. Eso es lo que tendrás con cualquiera de las tres alternativas indexadas frente a las carteras de ING.
🤔 ¿Y por qué son más caros los fondos de ING? Por un lado, porque pueden permitírselo. Cuentan con una cartera de clientes sobre la que vender, clientes que además confían en ellos como un banco diferente y barato (una realidad en comparación con la gran banca).
Por otro lado, porque no tienen tantos costes de oficinas físicas, pero sí de marketing y publicidad o, por lo menos, muchos más que un roboadvisor. Lo que le pasaba a la banca tradicional frente a la online y ahora a la primera banca online frente a los neobancos.
SON RENTABLES, pero menos que otras opciones
¿Puedes ganar dinero con los Fondos Cartera Naranja de ING? ¡Por supuesto! De hecho, su cartera más agresiva es uno de los mejores productos de inversión a largo plazo.
De hecho, puedes conseguir una rentabilidad anualizada del 8,23% a 5 años y del 9,20% a tres años, que no está nada mal.
Sin embargo, la mejor forma de evaluar rentabilidades es ponerlas en contexto. ¿Cómo se hace eso? Comparándolas con opciones similares como los roboadvisor o un fondo o ETF global sobre el MSCI ACWI o un fondo indexado como el Myinvestor Mundo Desarrollados y Emergentes FI.
Esto es lo que pasa cuando lo haces:
| Fondo Naranja 90 | Indexa Capital Cartera 10/10 | MyInvestor Mundo Desarrollado | |
|---|---|---|---|
| Rent. a 5 años | 8,23% | 10,3% | |
| Rent. a 3 años | 9,2% | 9,4% | 5,97% |
TRANSPARENTES, pero solo has cierto punto
ING siempre ha tratado de ser un banco transparente, pero lo cierto es que su forma de comunicar también está revestida de mucho marketing y story telling.
Como en el caso anterior, ING es más transparente que la gran banca con sus productos, pero menos que lo que obtienes con un roboadvisor. Puedes acceder a mucha información, pero tendrás que buscarla en informes semestrales que no todo el mundo sabe leer ni entiende o rebuscar en su web.
Por ejemplo, si quieres ver los fondos concretos en los que invierte tu Fondo Cartera Naranja no será tan fácil hacerlo y mucho menos saber el porcentaje que suponen del fondo. Esta es también una consecuencia de que se trate de un fondo perfilado y no una cartera gestionada de fondos, pero algo que la entidad podría haber solventado fácilmente.
Lo mismo puede decirse de los principales ratios de riesgo básicos, como el de volatilidad.
Conclusión sobre los Fondos Cartera NARANJA ¿Merecen la pena?
En resumen y como conclusión, los Fondos Cartera de ING son una opción de inversión válida para quien busca invertir de forma sencilla y pasiva a través de la indexación.
Sin embargo, en nuestra opinión, el mercado ofrece hoy en día opciones mejores y más económicas para quienes quieren invertir de forma indexada y, con menos costes, terminarás obteniendo una rentabilidad superior.
Cómo elegir el mejor fondo de inversión para ti
Mi recomendación es que cuentes con la ayuda de un asesor financiero independiente para elegir el mejor fondo de inversión para ti.
Te ayudará a elegir el producto mejor adaptado a tus objetivos (no los del banco) y a optimizar la fiscalidad, que es fundamental en la inversión a largo plazo.
Si quieres que te ponga en contacto con el asesor financiero que lleva las inversiones de mi familia, pídemelo aquí.
Antes de ponerte en contacto, te haré 2 preguntas para asegurarme de que cumples los criterios para trabajar con ellos.
Las comisiones de gestión de los fondos de ING son un robo teniendo en cuenta la escasa rentabilidad de los mismos.
Yo estaba por uno llamado fondo NARANJA Prudente. Pero el gestor no supo hacer un sinple transferencia . Fue de Dios.
Buenas noches. Mi experiencia ha sido bastante negativa con este tipo de fondos. obviamente la culpa es mía por fiarme del banco que no me especificó que el mantenimiento anual eran 190 euros por año así que mi sorpresa al recuperar el dinero es que me han clavado unas comisiones brutales y he sacado menos dinero del que invertí. Así que por mucho que me digan que el dinero parado en la cuenta no sirve para nada, se me han quitado las ganas de volver a invertir. Lástima no haber leído antes esta información.
Según tu experiencia y previsión futura, crees que el roboadvisor Indexa Capital sería una mejor opción que Cartera Naranja 40/60 de ING? Gracias por todo. Saludos!
Buenas Joakin,
Puedes comparar resultados, pero normalmente un roboadvisor será una solución mejor que la cartera 40/60 o que cualquier otra cartera Naranja de ING simplemente porque tiene comisiones más reducidas.
Hola. Y gracias por toda la información que nos aportas, me resulta de mucha ayuda. Por temas familiares he recibido un dinero y hace unos días decidí ponerlo en la cartera naranja 40/60. Nunca antes he invertido así que soy nuevo en este tema pero reconozco que las opiniones negativas sobre la rentabilidad de estos fondos me hacen dudar de si ha sido una buena idea. Lo que he visto es que a las 48 horas de abrirlo con 200.000€ ya me han aparecido unos intereses/ganancias más que interesantes. Mi pregunta es si hago bien en retirar las ganancias regularmente (siempre que las haya) y mantener el importe original del fondo (200.000€). Y por último saber si con la retención del 19% IRPF que aplican ya no tengo que declarar nada en mi declaración porque el banco se habrá ocupado de comunicar esa información a hacienda. Gracias por tu ayuda!
Buenas Joakin,
Con la cartera Naranja 60/40 puedes ganar dinero. Sin embargo, ganarás menos que con opciones idénticas que tienen comisiones más limitadas. Es así de sencillo. También es cierto que hay opciones mucho peores que los Fondos Cartera Naranja de ING. Así que, si tú estás contento con el banco y no quieres buscar otra entidad o invertir a través de un roboadvisor, son una buena solución.
A partir de ahí, retirar cada poco tiempo el rendimiento generado o mantenerlo depende más de tus objetivos o perfil como inversor. Es decir, si buscas generar rentas periódicas (cobrar un dinero cada poco tiempo) o invertir a largo plazo. Si inviertes a largo plazo, mejor no retires los rendimientos de la inversión y deja que el interés compuesto haga crecer tu dinero.
Por la parte fiscal, el banco retendrá un 19% de la rentabilidad. Si tu rentabilidad no supera los 6.000 euros en todo el año no tendrás que pagar más impuestos, aunque sí deberás reflejar esas operaciones en la declaración de la renta.
Muy buenas,
Mi experiencia con los Fondos Cartera Naranja no podría ser mejor. Tengo mi propio asesor personal, que me informó por videollamada de todo, de manera muy transparente y cercana, y cualquier duda sé que le tengo ahí. Además cada año hace seguimiento de mi cartera.
Yo tengo contratado el 75/25 y el 90 y acumulo umas rentabilidades muy buenas después de varuos años, y no lo pienso tocar, ya que es un dinero que no necesito por hoy.
Sé que podría ser más competitivo en cuanto comisiones en relación a un roboadvisor, pero prefiero primar la transparencia, el servicio de asesoramiento, y la flexibilidad que da el producto: pudiendo rescatar, incrementar, contratar la inversiónsin ningún coste y cuando se quiera.
Me alegro de tu buena experiencia Juan y es una de las cosas buenas de ING. Puede que su producto no sea el más competitivo en términos de costes (aunque ellos vendan que son muy baratos), pero está francamente bien en comparación al de la gran banca.
En mi opinión ING hace tiempo que ha dejado de ser un buen banco, no tiene nada que ver al banco que empezó hace muchos años, hoy día es otro banco mas, pero sin que te atienda nadie físicamente. Además con comisiones mas elevadas que su competencia de Neobancos, y es verdad que se gasta el dinero como dice el artículo en marketing solamentente en vez de bajar las comisiones. Yo lo tengo claro después de muchos años con ellos he traspasado toda mi inversión, con unas comisiones 3 veces menos que con ellos.
Llevo tres años con el producto fondo 10/90 el de menos riesgo. Cierto como ventaja que es fácil de contratar, eliges uno u otro según lo que quieras «arriesgar».
Eso si, otra cosa es la rentabilidad porque no levanta cabeza lleva desde el principio con pérdidas, ha estado mucho tiempo dando el -12%
Algo esta remontando en las últimas semanas, el resto de variantes de más riesgo no se como van, sin van igual se estará perdiendo bastante dinero.
Buenas Luis,
Los últimos tres años han sido negativos para las carteras más conservadoras por la evolución de la renta fija, de ahí la evolución del fondo.
Mi comentario no es bueno para ING. Es evidente que el gestor de los fondos cartera naranja no toma buenas decisiones o no sabe
Muchas gracias, la verdad que me ha aclarado muchas cosas. Me han quedado un par de dudas, por un lado, al ser un Fondo de Inversión y no una Gestión Discrecional, entendemos que no está sujeto a IVA en ciertas comisiones, y al mismo tiempo tengo entendido que algunos de los gastos de los Fondos son deducibles (no así los de las carteras de gestion discrecional, según dicta la CNMV). ¿Esto mejoraría de una forma indirecta estos costes que anuncian de 0.99% «todo incluido»?
Porque eso explicaría que realmente sean mejores que otros como Smart Money de Caixabank (Comisión 0.73%) u OpenBank (Comisión 0.85% o hasta 0.65% según aportes).
Es que de no existir estas ventajas con el Fondo Perfilado frente a los Roboadvisors, no entendería el sentido de un producto tan «caro», superado en costes por muy pocos Roboadvisors conocidos.
Saludos de un cliente encantado con ING y con ganas de probar estas Carteras.
Buenas José Ramón,
Lo que no puedes desgravar en la gestión discrecional es el coste del asesoramiento, es decir, el IVA. Los costes de los fondos en los que inviertes (tu cartera) sí que son deducibles. Sobre ese 0,99% con todo incluido, lo que ocurre es que ING no puede restar esos costes deducibles al hablar del coste y las comisiones. La razón es que estos costes sólo desgravan en caso de reembolso. Si mantienes los fondos en cartera no puedes deducir los costes de custodia.
Por último, si eres cliente de ING es normal que estés contento. Llevan tiempo haciendo las cosas bien y ayudando a muchos ahorradores.
Si todo esto es así y viendo que hay opciones más baratas ¿Crees que debería cambiarme?
Buenas Julián,
Que haya opciones más baratas no quiere decir que debas cambiar toda la operativa. Como has visto, los roboadvisors tienen costes más reducidos y, además, están especializados en inversión indexada. Sin embargo, puedes optar por mantener tu cuenta o inversiones en ING por comodidad. Lo importante aquí es que, si lo haces, sepas lo que te dejas por el camino.
La verdad es que yo tengo contratado con ING y estoy contento. ¿Lo que has dicho es que me están estafando?
En absoluto María,
El producto de ING es mejor que el de la mayoría de grandes bancos y su oferta tiene todos los datos que necesitas para analizarla. Simplemente, no es el más barato, pero eso es algo que la compañía tampoco dice.
En ninguna parte te dicen que sus carteras son las más rentables o las más baratas.
En cualquier caso, soy de los que piensan que ING hace mucho más por las finanzas de las personas que opciones más baratas, pero menos asequibles. La razón es que ha presentado un producto que funciona bien, con costes limitados (aunque más algos que otros) y ha dedicado un enorme esfuerzo a transmitirlo.