PIAS: ventajas e inconvenientes

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Que es un PIAS
 

Los Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS) son un producto financiero relativamente joven, pues nacieron bajo el paraguas de la reforma fiscal de 2007, y toman la forma de un seguro de vida, aunque se les considera un producto de ahorro (seguro de ahorro, lo llaman algunas entidades). Los PIAS vinieron a cubrir una laguna que dejaban los planes de pensiones y PPAs o Planes de Previsión Asegurados, que eran productos ilíquidos; esto es, que no dejaban que el ahorrador pudiera rescatar el capital en caso de necesidad. Esta es, obviamente una de sus principales ventajas: la liquidez.

Ventajas de los PIAS

No obstante, para incentivar el ahorro, la legislación permite que las ganancias de un PIAS estén exentas de tributación si al vencimiento el capital se percibe en forma de renta vitalicia y con la condición de que haya transcurrido un mínimo de diez años desde la primera aportación.

En el caso de los seguros, la devolución del dinero ante una eventual quiebra de la compañía aseguradora está garantizada por el Consorcio de Compensación de Seguros, una entidad dependiente del Ministerio de Economía y Hacienda, y que actúa como el Fondo de Garantía de los Depósitos.

Además, el ahorrador decide quien es el beneficiario del seguro en caso de fallecimiento. Es, por tanto, un producto indicado para familias en las que la diferencia de edad entre los padres y los hijos sea importante o para aquellas en las que alguno de los hijos sea dependiente.

Otra de las ventajas de los PIAS es que son fáciles de contratar en cualquier aseguradora o entidad financiera con productos de seguro, bancos incluidos, y su mecanismo es muy sencillo: son seguros de ahorro donde se aportan primas periódicamente con el fin de constituir un seguro de vida y acumular un dinero que se puede recibir en forma de renta vitalicia o como capital. Esta última decisión tiene consecuencias fiscales muy importantes, pero como el PIAS permite que pueda tomarse (rescatarse) casi en el último momento, el asegurado puede valorar sus pros y contras antes de decidir entre las dos opciones al llegar ese vencimiento. Sin embargo, como decíamos antes, no es necesario esperar a la jubilación, con lo que no se puede decir que el PIAS sea un producto específico para ello.

La entidad depositaria paga una rentabilidad que varía según el riesgo que el ahorrador quiera asumir en sus inversiones, por lo que conviene preguntar en varias entidades y comparar antes de dar el paso. Por lo general, el mercado marca la rentabilidad de estos productos, que se revisa periódicamente según el contrato (seis meses, un año…).

No obstante, hay empresas especializadas en crear productos a medida, por lo que podemos encontrar (hay que buscar bastante, eso sí) algunos PIAS que han dedicado el mínimo posible a la parte de seguro de vida y que en su parte de acumulación de patrimonio están formados por fondos, muy diversificados y con rentabilidades realmente interesantes, comparados con lo ofertado por defecto por las compañías. Así, es posible encontrar PIAS garantizados que normalmente invertirán en bonos de renta fija, y otros más dinámicos que invertirán en una cesta de fondos con mucha renta variable.

Otra de las ventajas de este producto es que el importe de las aportaciones lo decide el partícipe, por lo que se adapta a todo tipo de ahorradores. Es interesante para los ahorradores de patrimonios más bajos, pues no existe una aportación mínima obligatoria (a menos que la entidad decida proponer unos mínimos). En este sentido se parece mucho al preahorro, ya que propone una inversión sistemática que se realiza automáticamente todos los meses, como si se tratase de una transferencia bancaria a otra cuenta corriente, solo que en lugar de ir a otra cuenta, va al PIAS.

Además, un ahorrador puede cubrir parte de sus necesidades financieras con un PIAS y otra parte con otros productos financieros, pues el primero es compatible con los Planes de Pensiones tradicionales y con los Planes de Previsión Asegurados (PPAs), así como con otros productos como fondos de inversión, por ejemplo.

Inconvenientes de los PIAS

Entre las desventajas de los PIAS hay que recordar que tienen un límite máximo de aportación de 8.000 euros anuales. Del mismo modo, las primas totales aportadas no podrán superar los 240.000 euros. Al igual que otros productos parecidos, una misma persona puede tener más de un PIAS, siempre que la suma de las cantidades aportadas no supere los límites anteriormente descritos. Si quieres asegurarte una alta rentabilidad por tus ahorros, te recomendamos el curso gratuito Alta Rentabilidad.

Desde un punto de vista fiscal, si el capital ahorrado se retira antes de los 5 años desde la primera aportación, no tiene ventajas al pagar impuestos y tributaría como un depósito. A partir de esos diez años y según la edad en la que se realice el rescate, la renta tendrá un tratamiento ventajoso. Es, por lo tanto, un producto que ofrece su mayor eficiencia en un plazo superior a cinco años, por lo que conviene complementarlo con otros que sean eficientes en plazos más cortos, como los fondos de inversión o los depósitos. Recuerda también que cómo inviertas tu dinero hará que pagues más o menos impuestos y que generes más o menos libertad financiera con tus ahorros.

¿El PIAS es una buena alternativa para ti?

Esta es la pregunta del millón. Por su composición los PIAS han estado históricamente dirigiros a ahorradores con un perfil conservador que buscaban una fórmula sin riesgo para invertir a largo plazo. La capacidad de esta vehículo de ahorro de garantizar las rentas y sus ventajas fiscales hacía y siguen haciendo que sirva como complemento a alternativas más arriesgadas. En otras palabras, que con un PIAS se puede asegurar una parte de los ahorros mientras se intenta sacar más partido a la otra con inversiones más atrevidas.

El panorama de los PIAS ha cambiado en el último año y medio gracias. Las aseguradoras han visto en el PIAS una solución para ofrecer productos a un perfil de ahorro menos conservador. Para ello lo que hacen es invertir el dinero del PIAS en carteras de fondos de inversión intentando obtener mayor rentabilidad. Así han creado una suerte de PIAS perfilados según el tipo de cliente, muy parecidas a las carteras de fondos perfiladas de los bancos.

En este sentido, los PIAS siguen manteniendo sus ventajas fiscales, sólo que ahora también llegan a personas que quieren una alta rentabilidad para sus ahorros.

Alternativas a los PIAS

Los PIAS son una buena solución de ahorro a largo plazo, pero no la única. El mercado de inversión ofrece alternativas a los PIAS que también pueden ser interesantes como los Unit Linked o los fondos de inversión, por poner dos ejemplos. En ambos casos el ahorrador puede elegir el nivel de riesgo de su cartera y aprovechar el interés compuesto para hacer crecer sus ahorros.

¿Y los planes de pensiones? Son una opción, pero sólo para quienes no necesiten el dinero para su jubilación y tengan muy claro la realidad que oculta este producto.

¿Qué producto elegir para ahorrar a largo plazo?

Para saber si el PIAS es un buen producto de ahorro para ti o si te conviene otro producto, te recomendamos el curso gratuito Alta Rentabilidad. Más de 2.000 personas ya lo han aprovechado.

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28 Comments on “PIAS: ventajas e inconvenientes”

  1. Buenas noches.. Tengo un PIAS ..que pasaría con el dinero ahorrado EN estos últimOs años ahora que se ha independizado cataluña. Gracias.

  2. He contratado un seguro de ahorros Pias Caxia en Enero, actualmente veo el rescate un valor menos que el capital, ¿qué tan seguro es estos ahorros? ¿Si sigue así en baja no recuperaré el total de capital de mi ahorro?.

    1. mm

      Hola Javier,

      La clave del PIAS es saber qué porcentaje del capital está garantizado. Si es el 100% la entidad está obligada a devolverte el total de lo aportado. Si no así, sólo la parte de la prima que figure en la póliza (recuerda que un PIAS no deja de ser un seguro). En este sentido, un PIAS, como un fondo de inversión será tan seguro como la opción que hayas elegido.

  3. he contratado un seguro PIASen marzo y quisiera cancelarlo ya que no es lo que yo pensaba, ¿Podría recuperarlo todo? ¿cuanto perdería?, y ¿Tendría que reflejar esto en la declaración de la renta?

    1. mm

      Hola Juan Pedro,

      En principio los PIAS son productos seguros, por lo que deberías poder recuperar el 100% de la inversión. Eso sí, deberás declarar el dinero que hayas ganado en tu declaración de la renta.

  4. Hola, tengo un PIAS con liberty desde hace 2 años y actualmente si lo rescatara solo rescataría el 33% de lo aportado, esto es normal??? Para rescatar el 100% de lo aportado tendría que esperar algo más de 10 años esto es así!? O no es un buen producto?

    1. mm

      Hola Alejandro,

      Los PIAS son un producto 100% líquido. Es decir, puedes rescatar tu dinero cuando quieras. Lo que ocurre es que para beneficiarte de todas sus ventajas fiscales deben pasar esos 10 años.

  5. Hola me gustaría sabes si a la hora del vencimiento de un pías decides rescatarlo en forma de capital que es lo que pasa respecto a hacienda asi te quitan un tanto por ciento de los intereses o de las aportaciones que has ido haciendo también ?

    1. mm

      Hola Samanta,

      Puedes rescatar el PIAS en forma de capital y en ese caso tributará con un descuento en función de la edad del partícipe. En este post te lo explican.
      Por supuesto, se practicará una retención del 19% a cuenta del IRPF.

      1. Disculpa, pero no has respondido a la pregunta. No te están preguntando el porcentaje de retención, sino si este porcentaje se aplica sobre los intereses que ha producido el pías, o sobre las aportaciones más los intereses.

        Hasta donde yo sé, debería ser sobre los intereses, sino los pías serían todo un timo.

        1. mm

          Hola technics,

          Respondemos todas las preguntas que podemos. Si te refieres a la pregunta que hace Mónica sobre la fiscalidad de los PIAS. En caso de rescatar el PIAS en forma de renta vitalicia, ésta se suma a los rendimientos, tributando por el total, rendimientos más intereses (también ocurre así con los planes de pensiones).

  6. Buenas tardes, tengo un pias con una compañía y quiero hacer traspaso a otra, me han dicho que hasta que no pase un año no puedo hacer traspaso, pero me gustaría paralizarlo y me dicen que perdería todo mi dinero, ¿eso es verdad? Y que si no tengo todos los recibos pagados, al hacer el traspaso solo se traspasa el dinero pagado, quisiera una respuesta cierta porfavor y gracias!!

    1. mm

      Hola Isa,

      Quien mejor te puede responder es un asesor independiente. En este enlace puedes contactar con uno para una reunión gratuita en la que analice tu caso.

  7. Buenas, con la cuenta PIAS queda claro que el dinero está seguro, pero mi pregunta es, si en algún momento se quiere recuperar habrá que pagar algún tipo de comisión?

    1. mm

      Hola Marta,
      Las comisiones que te puedan cobrar dependerán de cada entidad financiera. Algunas sí establecerán comisiones por reembolso, en tanto que otras no. Lo que siempre tendrás es la correspondiente retención de IRPF.

  8. Es correcto.

    Pero el mayor beneficio. fiscal del pías se consigue cuando conviertes tu inversión en una renta vitalicia. En ese caso el 100% de tu ahorro estará exento de tributación por IRPF.

    Sólo deberás tributar por las rentas que percibas, en concepto de incremento patrimonial pero con unas escalas también muy reducidas.

    Para el cálculo de esa tributación también hay una importante beneficio fiscal.
    Para que te hagas una idea, un pensionista que tenga una pensión pública de 800 € y perciba una renta vitalicia procedente de un Pías a partir de los 67 años, sólo tributará 47 € por cada 1000 € de renta.

  9. Sólo un pequeño detalle respecto a la definición que hacéis de renta vitalicia.
    La rentas vitalicias, como su nombre indica, son vitalicias, o sea, que se cobran de por vida.
    Para hacer el cálculo de la renta vitalicia hay que conocer la Esperanza de Vida existente en el momento de la contratación Y dependiendo de ese detalle conoceremos cuál es la renta mensual a cobrar.

    Por ejemplo, si la esperanza de vida en España fueran 87 años, y se contrata un renta vitalicia los 67, se dividirá el ahorro o inversión que se pretende fraccionar entre 20 años y 12 mensualidades.

    Si el rentista vive más de 87 años, aunque el capital se hubiers agotado seguirá cobrando hasta su fallecimiento. De ahí la denominación de vitalicia.

    En caso de fallecimiento antes de la edad prevista, no se habrá agotado el capital, serán los herederos quienes perciban el monto restante.

  10. Buenas noches!, me gustaría comprender bien el significado y sentido de los PIAS por ello quisiera si me pueden explicar para obtener el mejor beneficio fiscal , qué es eso exactamente de la RENTA VITALICIA . ¿ Es la forma de obtener el mejor tratamiento fiscal pero no se puede cobrar el dinero de golpe si no que hay que ir cobrándolo poco a poco mensualmente ?
    Si es así ,¿ qué pasaría si por causas sobrevenidas el tomador-titular del PIAS fallece y no puede seguir cobrando mensualmente la citada RENTA VITALICIA? , ¿se pierde la RENTA VITALICIA o pueden cobrarla los herederos designados legalmente?.
    Gracias por la contestación de antemano.

    1. mm

      Buenas,
      Con una renta vitalicia lo que haces es cobrar ese dinero a lo largo de tu vida hasta que se agota. Es decir, no rescatarías el dinero de golpe, sino como un pago mensual o anual.

      En la mayoría de casos, aunque depende de cómo se establezca esa renta, el capital remanente, es decir, lo que no se ha consumido, pasará a los herederos.

  11. Buenas tardes:
    Me gustaría saber la conveniencia o no de contratar un PIAS.
    Concretamente se trata del CABK Destino 2022 – PIAS, que no tiene limitación de edad.
    Gracias.

    1. mm

      Hola Antonio,

      Desde Preahorro.com no valoramos productos de inversión. La contratación de uno u otro producto dependerá de tu objetivo de ahorro y de tu perfil inversor. Un PIAS puede ser bueno para una persona pero no tanto para otra. Lo que te recomendamos es que contactes con un experto en inversión para que te ayude a tomar esa decisión. A través de este enlace puedes concertar una reunión gratuita.

  12. Hola de nuevo,
    me gustaría realizar otra consulta.
    En el artículo de Bolsamanía sobre el PIAS, http://www.bolsamania.com/declaracion-impuestos-renta/fiscalidad-de-los-pias/, indican que:
    “Quienes lo prefieran, siempre tendrán la opción de recuperar el dinero del PIAS de golpe, pero en ese caso se desvanecerán todas las ventajas fiscales de este producto. La tributación del plan de ahorro en caso de rescate total no diferirá de la del resto de productos financieros. Dicho de otra forma, pagarás impuestos por los intereses generados como rendimiento de capital mobiliario.

    Para que lo entendamos mejor, los intereses que hayas obtenido a través del PIAS se integrarán junto con el resto de rendimientos del capital mobiliario, como los intereses de las cuentas, dentro de las rentas del ahorro y pagarás dentro de las siguientes escalas.

    Base imponible del ahorro en el IRPF 2015:

    Entre 0 a 5.999 € el tipo impositivo será del 19,5%
    Entre 6.000€ 49.999€ el tipo impositivo será del 21,5%
    A partir de 50.000€ el tipo impositivo será del 23,5%
    Base imponible del ahorro en el IRPF 2016:

    Entre 0 a 5.999 € el tipo impositivo será del 19%
    Entre 6.000€ 49.999€ el tipo impositivo será del 21%
    A partir de 50.000€ el tipo impositivo será del 23%

    Esto supone una diferencia respecto a planes de pensiones y PPA, donde se paga por el total del dinero percibido, no sólo por los intereses.”

    Es decir, poniendo un caso hipotético de que en un PIAS yo he aportado 100.000 euros y he obtenido 50.000 euros de ganancias, tributaría por esos 50.000 euros, es decir, debería pagar a Hacienda un 23% de los 50.000, que serían 11.500 euros.
    Pero, si en vez de un PIAS, yo tuviera un Plan de Pensiones con 150.000 euros, debería tributar por el total. Salvo en el caso del País Vasco que estaría exento un 40%, por lo que tributaría por 90.000 euros, a un 45% por estar en la escala más alta, pagaría a Hacienda 40.500.
    ¿Es así, es correcto lo que indico?.
    Muchísimas gracias, un saludo!!!

    1. Hola, rectifico lo 2 últimos párrafos, que he escrito más rápido de lo que he pensado:
      Es decir, poniendo un caso hipotético de que en un PIAS yo he aportado 100.000 euros y he obtenido 50.000 euros de ganancias, tributaría por esos 50.000 euros, es decir, debería pagar a Hacienda:
      5.999*19%+(49.999-6.000)*21%+1*23%=10.379,83
      Y para el Plan de Pensiones, aplicando los tramos indicados en http://www.bolsamania.com/declaracion-impuestos-renta/como-tributa-el-rescate-del-plan-de-pensiones/:
      12.450*19%+(20.200-12.450)*24%+(35.200-20.200)*30%+(60.000-35.200)*37%+(90.000-60.000)*45%=31.401,5
      Por lo que, en un Plan de Pensiones pagas el triple…. ¿es correcto?

  13. Buenos días Jose Trecet,
    en la web de finanzas para todos de la CNMV y del BdE, indican que “cuando se cobra la prestación como renta vitalicia, los rendimientos generados (la diferencia entre el valor de la renta en el momento de percibirla y la suma de las primas satisfechas) están totalmente exentos de impuestos, siempre que se cumplan los siguientes requisitos:
    • El cobro de la renta debe empezar como mínimo diez años más tarde que el pago de la primera prima.
    • El tomador del seguro, el asegurado y el beneficiario han de ser la misma persona.
    • Las primas pagadas no pueden superar los siguientes límites: 8.000€ anuales y 240.000€ totales.”
    Por lo que si yo rescato el PIAS pasados 10 años y cumpliendo las otras 2 condiciones, las ganancias obtenidas están libre de impuestos. ¿Es así verdad?.
    Lo que indican en el artículo de Bolsamanía http://www.bolsamania.com/declaracion-impuestos-renta/fiscalidad-de-los-pias/: “Este es el porcentaje de la renta obtenida por la que tributará en función de la edad en el momento del rescate.:
    Menores de 40 años: 40%
    Entre 40 y 49 años: 35%
    Entre 50 y 59 años: 28%
    Entre 60 y 65 años: 24%
    Entre 66 y 69 años: 20%
    Mayor de 70 años: 8%”
    Por lo que si yo rescato, por ejemplo, a los 60 años (cumpliendo los 3 requisitos anteriores), y mi renta vitalicia es de 2.000 euros, la parte libre de impuestos es del 76%, osea de 1.520 euros y tendría que tributar por el 24%, osea por 480 euros. ¿Es así?¿A cuánto tributaría, al 18% o al 21%?.
    Te agradezco la respuesta, un saludo!!

    1. mm

      Hola Mónica,

      Actualmente la constitución de rentas vitalicias con el capital de un PIAS está libre de impuestos.
      Otra cosa es que no se cumplan con los requisitos que marcan, en cuyo caso se aplicarían las tablas. En cuanto al porcentaje fiscal, se incluiría dentro de las rentas del trabajo y tributaría en función de tu escala personal de IRPF.

  14. Buenas noches, me gustaria saber si los PIAS, estan garantizados por alguien, en caso de quiebra, etc. de la compañía de seguros? Muchas Gracias.

    1. mm

      Hola Jesús Damián,

      Al igual que el Fondo de Garantía de Depósitos cubre los depósitos, los PIAS están cubiertos por el Consorcio de Seguros, que se haría cargo en caso de quiebra de la aseguradora.

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