Gama PIAS Santander: análisis y opinión

Dentro de las opciones para invertir a través de Banco Santander encontrarás desde fondos hasta seguros de ahorro, incluida la Gama PIAS Santander.

En este artículo analizaremos la Gama PIAS Santander, desde cómo funciona hasta cómo invierte tu dinero y qué costes tiene. Al final, verás opinión sobre este producto y si hay alternativas mejores para hacer crecer tu capital. 

✋Antes de seguir, lo primero que debes saber es en qué estás invirtiendo tu dinero. Aquí te lo contamos sin tapujos: ¿Qué es un PIAS y cómo funciona? (de verdad).

Gama PIAS Santander: un seguro de vida que invierte

De forma muy resumida, los PIAS son un seguro de vida-ahorro enfocado en la inversión. Se trata de seguros de vida que se utilizan para ahorrar e invertir a largo plazo, pero seguros de vida en cualquier caso.

Eso quiere decir que estás firmando una póliza de vida con un tomador (tú) y un beneficiario (también tú, salvo en caso de fallecimiento). Después, ese PIAS de Santander invertirá el dinero que aportas en una cesta de fondos de inversión normalmente para ir rentabilizándolo (más adelante veremos cómo y dónde invierte).

Como seguro de vida, eso quiere decir que se percibe un capital adicional en caso de fallecimiento. En el PIAS de Santander este dinero será de entre un 3% y un 1% del capital acumulado, dependiendo de la edad.

A cambio, habrá que pagar una prima de seguro de fallecimiento que se cobrará mensualmente y representará un 0,37% de la prima anual.

En resumen, que hay una parte del dinero que no se invierte.

Te comprometes a invertir 30 € al mes

Los PIAS son planes individuales de ahorro sistemático. Es decir, están pensados para realizar aportaciones periódicas. De hecho, una de las características de los PIAS es que ni siquiera tendrás que ordenar tú esas transferencias, el propio PIAS se encarga de retirar ese capital de tu cuenta, como un recibo más.

Las aportaciones a la Gama PIAS Santander son de un mínimo de 30 € al mes y de un máximo de 666 € al mes. La razón es que la inversión máxima permitirá en un PIAS de Santander y de cualquier otra empresa es de hasta 8.000 € al año.

El PIAS de Banco Santander también permite hacer aportaciones extraordinarias por un mínimo de 1.000 € y hasta llegar a la inversión máxima de 8.000 € al año.

Invierte según tu ciclo de vida

 La Gama PIAS Santander invierte con la misma estrategia que los planes de pensiones de ciclo de vida. Este modelo inversor basa su estrategia de inversión en tu horizonte temporal.

Para que lo entiendas mejor, lo que hacen este tipo de productos es determinar cuándo vas a querer recuperar el dinero e ir ajustando el riesgo de la inversión en función de esa fecha.

A efectos prácticos, esto supone ir reduciendo el porcentaje de inversión en renta variable según se acerque la fecha objetivo para recuperar el dinero.

👉 La regla del 120 para invertir según tu edad es un ejemplo de una estrategia de inversión siguiendo tu ciclo de vida. 

La Gama PIAS de Santander lo interpretan con horizontes temporales que no tienen por qué coincidir con el momento del rescate, aunque sí con el nivel más bajo de renta variable que tendrá la cartera. Este mínimo será del 30%, que el PIAS alcanzará en diferentes fechas.

Una vez llegue hasta ahí, mantendrá esa composición de hasta 30% en renta variable y el resto en renta fija. En teoría, esto hará que sea una cartera con un perfil de riesgo medio tirando a conservador.

Esto se traduce en 5 seguros PIAS con 5 horizontes temporales cuya evolución en renta variable será la siguiente:

PIAS Santander 2025

Horizonte temporal: 2025

Exposición máxima a renta variable en 2020: 60%

Exposición máxima a renta variable en 2025: 30%

PIAS Santander 2030

Horizonte temporal: 2030

Exposición máxima a renta variable en 2020: 80%

Exposición máxima a renta variable en 2030: 30%

PIAS Santander 2035

Horizonte temporal: 2035

Exposición máxima a renta variable en 2020: 95%

Exposición máxima a renta variable en 2035: 30%

PIAS Santander 2040

Horizonte temporal: 2040

Exposición máxima a renta variable en 2020: 100%

Exposición máxima a renta variable en 2040: 30%

PIAS Santander 2045

Horizonte temporal: 2045

Exposición máxima a renta variable en 2020: 100%

Exposición máxima a renta variable en 2045: 30%

Liquidez total

Como con cualquier PIAS, vas a poder recuperar tu dinero en cualquier momento. De hecho, puedes incluso traspasar el PIAS a otro plan individual de cualquier otra entidad en cualquier momento.

Los rescates parciales deben ser de un mínimo de 1.000 € y de un máximo del 90% del capital acumulado en la póliza y lo mismo con los traspasos parciales.

Costes y comisiones de la Gama PIAS Santander

Los costes y comisiones son uno de los puntos negros de muchos PIAS, como el Futuro Extra PIAS de Banco Mediolanum.

En el caso de los PIAS de Santander, los costes de gestión no son tan elevados, pero hay un pequeño truco.

Por ejemplo, los costes para el PIAS Santander 2025 si mantienes la inversión durante 21 años son de un 0,7% por comisiones de gestión y gastos administrativos, más un 0,8% de costes de operación, que son los costes por comprar y vender las inversiones que hay en el fondo.

La incidencia de estos costes varía según el tiempo que inviertas. Cuanto menos tiempo mantengas la inversión, mayor será normalmente el peso de los costes. Santander lo resume muy bien en el siguiente cuadro.

Lo que este cuadro no refleja son otros costes adicionales de los productos en los que invierten los PIAS de Banco Santander. Y es que, el coste por operación se refiere a la compra y venta, no a los costes de gestión de los fondos donde invierte el PIAS, que normalmente serán fondos del propio banco.

Esto supone una doble capa de comisiones para el banco. Por un lado, te cobra los costes de gestión del PIAS y, por otro, ingresa la comisión de gestión de los fondos en los que invierte ese PIAS, que normalmente no estarán entre los más competitivos del mercado.

Rentabilidades del PIAS de Santander

La rentabilidad del PIAS dependerá del producto seleccionado, como es lógico. En cualquier caso, este es otro apartado donde los PIAS en general no siempre son transparentes.

En cualquier caso, lo que siempre  realiza la entidad es una proyección de rendimiento a 21 años. Esta es la del PIAS Santander 2045

A diferencia de los fondos, con los que puedes consultar el rendimiento en cualquier momento, con un PIAS es la entidad quien debe dar esos datos. Muy pocas lo hacen y Santander no es una excepción. Solo si preguntas te darán la respuesta y aquí puedes ver el motivo.

Esta es la rentabilidad del PIAS Santander 2045, donde el PIAS queda por debajo de su benchmark o índice de referencia:

Opinión sobre el la Gama PIAS de Santander

¿Es una inversión adecuada el PIAS de Santander? Como PIAS no está entre los mejores, pero tampoco entre los mejores.

El mayor peligro es la inversión que pueda hacer en fondos propios que minore el rendimiento a obtener. Por lo demás, su seguro de vida es ligeramente superior a lo que suelen ofrecer otros PIAS.

En cualquier caso, lo primero que habría que plantearse es si un PIAS es la mejor solución para la inversión a largo plazo en tu caso particular y, a partir de ahí, decidir.

Si eres cliente de Santander y declinas el PIAS, puede que te ofrezcan otros productos. Este es un análisis de los más habituales:

• Fondos Santander Objetivo: análisis y opinión
• Santander Gestión Global: análisis y opinión
• Mi Cartera Selección de Banco Santander: análisis y opinión

Cómo elegir el mejor producto de inversión para ti

Mi recomendación es que cuentes con la ayuda de un asesor financiero independiente para elegir el mejor producto de ahorro para ti.

Te ayudará a elegir el producto mejor adaptado a tus objetivos (no los del banco) y a optimizar la fiscalidad, que es fundamental en la inversión a largo plazo.

Si quieres que te ponga en contacto con el asesor financiero que lleva las inversiones de mi familia, pídemelo aquí.

Antes de ponerte en contacto, te haré 2 preguntas para asegurarme de que cumples los criterios para trabajar con ellos.