El Unit Linked es un producto de ahorro basado en un seguro de vida que cubre el fallecimiento, la invalidez o la jubilación y en el que las aportaciones realizadas se invierten en una cesta de fondos de inversión o cartera de valores que se escoge en función del perfil de riesgo del tomador del seguro o ahorrador, asesorado por los agentes de la compañía de seguros. Por un lado, es un seguro de vida y, por otro, un mecanismo de ahorro/inversión.
Ventajas de los Unit Linked
Los Unit Linked son un producto financiero que une las ventajas fiscales de los seguros de vida con la rentabilidad y la liquidez que le aportan los fondos de inversión o las carteras de valores en las que invierte.
Para entender mejor estas ventajas, podemos decir que los Unit Linked son más versátiles que otros productos de ahorro porque permiten al ahorrador adaptarse a las distintas circunstancias del mercado cambiando de una cesta a otra (distintas estrategias de riesgo) tantas veces como quiera y sin tributar por ello hasta el reembolso final. Por ello, también podemos destacar la flexibilidad de las inversiones a través de este seguro. Además, si el capital se rescata como renta vitalicia, tiene bonificaciones fiscales, como en otros productos de ahorro a muy largo plazo.
Dentro de esta flexibilidad, cabe destacar que los Unit Linked permiten aportaciones periódicas a una cesta, por lo que con pequeños capitales se consigue una elevada diversificación desde el primer minuto, algo que no ocurre si la inversión se hace directamente en fondos de inversión, pues estos productos suelen tener unas exigencias de capital mínimas para las aportaciones iniciales. Y como ya hemos visto, diversificar es fundamental al invertir.
Por otro lado, los Unit Linked garantizan una cobertura adicional en caso de fallecimiento, porque están ligados a un seguro de vida, si bien el partícipe puede también liquidar en cualquier momento su inversión (con posibles penalizaciones) lo que concede una liquidez que no conceden otros productos de ahorro a largo plazo (PPAS o Planes de Pensiones).
Otra ventaja de los Unit Linked es que el tomador del seguro escoge el plazo del ahorro, valor de la prima única o periódica, las coberturas y la inversión de la prima.
Otro aspecto relevante a tener en cuenta de los Unit Linked, es que no forman parte de la herencia y no se hace público al fallecimiento, como el testamento, ya que en el Registro de Contratos de Seguros en España solo se puede consultar el fallecimiento del asegurado y no contiene ni importes ni beneficiarios, solo reflejando los datos correspondientes a la compañía de seguros, que, a su vez, no comunica cifras o beneficiarios proporcionando esta información solo al beneficiario.
Inconvenientes de los Unit Linked
Por el lado de las desventajas, recordar que en los Unit Linked la rentabilidad no está asegurada, pues está asociada a la evolución de los productos que componen la cesta en la que se ha invertido. El riesgo es todo para el partícipe, pues el capital no está asegurado. Además, el hecho de que invierta en una cesta de productos supone que la gestión de esos productos (fondos de inversión o valores) tiene un coste que repercute en el partícipe. Del mismo modo, una cesta de valores prediseñada nunca se ajustará al ahorrador de la misma manera que lo haría una cesta diseñada ex profeso para él.
Finalmente, y también por el lado de los costes, es importante destacar que en los Unit Linked una parte de las aportaciones que se realizan va destinada a pagar la prima del seguro de vida, y que ésta aumenta a medida que avanza la edad del asegurado. Dicho de otra forma, el porcentaje del capital que se destina al seguro es mayor con el paso de los años y el que se destina a inversión, menor, salvo que se aumenten las aportaciones en la medida que se incremente la prima.
¿Es un Unit Linked para ti?
El Unit Linked es uno de los muchos productos de inversión a largo plazo que existen en el mercado. Otras alternativas similares serían planes de pensiones o fondos de inversión, aunque cada uno tienen sus ventajas y desventajas.
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41 Comments on “Unit Linked: ventajas e inconvenientes”
Hola , es posible pedir un crédito garantizándolo con un unit linked y pagar los intereses y el capital del préstamo con las plusvalías que me reporte el unitlinked (realizando retiradas ) beneficiándome fiscalmente de ambos productos.
Buenas Manuel,
No veo el beneficio fiscal del que hablas, ya que pedir un crédito no tiene beneficio fiscal alguno… En cualquier caso, lo que propones sí sería posible, lo que no veo es a ninguna financiera aceptando conceder un crédito en esas condiciones.
Buenas tardes:
¿Es posible que yo mismo decida dónde invierto el dinero de mi Unit Linked o me debo ceñir al abanico de oferta que me ofrezca el gestor de la aseguradora?
¿Debo estar invertido al 100 % o puedo guardar algo de liquidez dentro del Unit Linked?
Gracias.
Buenas Dos Rombos,
Con un Unit Linked la inversión debe hacerse en los fondos que ofrece el unit linked. Esas son tus opciones de inversión, que no incluyen liquidez. Si quieres guardar un dinero en liquidez, puedes hacerlo fuera del producto.
Mi experiencia contratando un seguro Unit Linked es muy positiva. Lo que yo recomiendo es empezar buscando una buena aseguradora y buscar opiniones de clientes.
Buenas tardes,
me ofrecen un unit linked como producto de ahorro en lugar de un plan de pensiones, ya que, según me aseguran, los planes de pensiones no tienen sentido a día de hoy porque hay que tributar por el 100% del capital a la hora de su rescate, en lugar de sólo por los rendimientos como sería el caso del unit linked. Entiendo que cada caso tiene sus matices, pero a grandes ragos, ¿consideras que esto es así?
Muchas gracias
Buenas Aprendiz,
De forma muy resumida es como comentas, pero hay un matiz importante que creo que no te han explicado y me imagino por qué. Es cierto que con un plan de pensiones pagas impuestos por el ahorro que aportas y por los beneficios (aquí te lo explicamos) y con un unit linked no.
Sin embargo, también es cierto que esa es una visión muy simplista. Lo que ocurre con el plan de pensiones es que se retrasa el momento del pago de impuestos por esos ingresos gracias a la deducción que permiten en la renta. Para que lo entiendas mejor, imagina que has aportado 5.000 € al plan de pensiones. Al hacer la renta, Hacienda te permite no tributar por ese dinero. Lo resta al tu salario, de forma que si has ganado 30.000 €, al hacer la renta es como si solo hubieses ganado 25.0000 €. Eso no quiere decir que no vayas a pagar nunca impuestos, sino que retrasas el pago de impuestos sobre ese dinero al momento del rescate del plan. En ese momento pagarás impuestos en la renta por ese dinero más los beneficios que hayas obtenido. La clave en este punto es saber si tu tipo medio en la renta será menor ahora o tras jubilarte.
A esto se añaden otras diferencias entre el plan y el unit linked, como que el primero tributa como renta del trabajo (se suma a tu pensión y a tu salario y tributa en la base general del IRPF) y el segundo lo hace como rendimiento de capital mobiliario sobre la base del ahorro.
Lo que te recomiendo que hagas es pedirle a quien te ha ofrecido el Unit Linked que te explique estas diferencias (si no las has entendido, escríbenos a contacto@preahorro.com y seguimos conversando por aqhí) y que te haga una proyección de la fiscalidad en ambos casos.
Hola voy a contratar un seguro de inversión de unicaja y me han dicho que se puede rescatar sin gastos cuando quiera.
Tengo un conocido que le está dando muy buena rentabilidad y cada X tiempo lo rescata y vuelve a ponerlo y lleva bastante ahorrado. Habrá algo detrás raro, me da miedo meter la pata.
Buenas Elena,
Sin más información es imposible dar una opinión.
Hola, son embargables por hacienda este producto??
Buenas Charles,
En principio las cantidades aseguradas en el Unit Linked no son embargables.
Buenos días,
Es bueno hacer un seguro unit Linked a prima mensual en cesta protegida el 75% cuando el tipo de interés está al 15%? O por el contrario es mejor contratarlo cuando esta dando un interés más bajo?
Gracias
Buenas JR,
Esas son las respuestas que te debería o te podría dar la persona que te esté ofreciendo el producto de inversión. Si no es capaz de plantearte esos escenarios deberías cambia o buscar otro asesor.
hola,
Después de 2 años en un unit linked quiero rescatar todo el dinero. No me indican cuanto dinero me van a devolver. ¿queria saber si se puede calcular más o menos cuanto se van a quedar? no me fío nada
Buenas de nuevo Bea,
La evolución del dinero dependerá de los fondos en los que haya invertido el Unit Linked y su evolución, además de las comisiones que te cobren. En la mayoría de los casos no es que el Unit Linked «se quede» con tu dinero, es que simplemente se ha perdido en el mercado. Otra cuestión diferente es que están obligados a decirte qué cantidad tienes invertida en todo momento.
Hola
Mi padre contrató dos pólizas de seguro de unit linked ocaso fonvida prima única con el dinero de gananciales y sin contar con su esposa. Él era el tomador, yo la asegurada y él también el beneficiario en caso de fallecimiento o supervivencia del asegurado, osea, yo..
Mi padre ha fallecido, somos dos hermanos. En la tramitación de las sucesiones, la asesoría ha incluido dichas pólizas en el impreso 652 y figuramos como beneficiarios de ese dinero mi hermano y yo. Ahora mi hermano quiere cobrar su 50% y no darle nada a mi madre, que se ha quedado sin nada.
El testamento de mi padre le dejaba a mi madre el usufructo universal o la libre disposición en propiedad junto con el usufructo de la mejora. ¿Qué podemos hacer? es una situación desesperante
Gracias
Hola Sonia,
El problema de los Uit Linked es que no forman parte de la masa hereditaria, sino que es un dinero que se lega a una persona en concreto, el beneficiario (da igual quien sea el asegurado o el tomador, el que cobra es el beneficiario). En este sentido, no me ha quedado clara esa distribución de las personas que forman parte del Unit Linked.
En cualquier caso, si se trata de un dinero en gananciales, se podría tratar de impugnar por esa vía alegando un mal uso del capital común.
Hola de nuevo
Una preguntilla…yo puedo rescatar el dinero de mi unit linked cuando quiera no?
Llevo dos meses que me ha rentado bastante, pero anteriormente me habia bajado mucho. Tengo una cesta moderada, y por lo que veo como depende de la bolsa no te garantizan lo aportado…asi que estoy pensando en rescatarlo despues de 16 años. Lo tengo con monumment assurance, antes aspecta.
Gracias de nuevo
Hola Irene,
Una de las ventajas de los Unit Linked es que son un producto líquido que puedes rescatar en cualquier momento. Lo que te indican simplemente es que puedes tener menos dinero del que has invertido. Es decir, que recuperarás lo que haya en el Unit Linked, no lo que hayas aportado.
Son embargables los Unit Linked ???
En principio las rentas de los seguros de vida no son embargables hasta su cobro, algo que aplicaría al Unit Linked.
Esto tiene cierto tufillo a una nueva forma de como captar capital de los ingenuos clientes. Esto es peor que las preferentes puesto que si no tienes ni idea de como evolucionan los mercados es como echar una moneda al aire. A corto plazo perderás dinero, a largo plazo con suerte recuperarás lo que perdiste, a muy largo plazo ya te habrás muerto y el banco habrá hecho dinero contigo a la espera de un juicio por denuncia social. NO EXISTE EL DINERO GRATUITO Y SIN RIESGO.
Buenas Javier,
En un Unit Linked puedes ser tú quien mueva el dinero dentro de las cestas de productos o puedes dejar que lo haga un profesional… De hecho, dista mucho de ser un producto sin riesgo, aunque sí hay carteras más arriesgadas y otras más conservadoras.
buenos días,
Yo tengo un unit-linked cestas en Unicaja,lo tengo desde hace dos años y desde que lo tengo siempre lo e tenido en la cesta moderada llevo perdido 800 euros y no se si sacar el dinero que tengo en las cestas estas o esperar a ver si por lo menos recupero el dinero que perdi,me puedes aconsejar alago?.gracias.
Buenas,
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Que te parece el plan crecimiento de Nationale Nederlanden???es un unit linked con garantía
Hola Silvia,
Si tienes dudas sobre el PPA o quieres una segunda opinión, puedes pedir una cita gratuita con un asesor financiero.
¿aqué unit linque me recomiendas?.
saludos
Buenas,
Desde Preahorro no recomendamos productos concretos, pero sí que te reúnas con un asesor financiero que te pueda orientar. En este enlace puedes concertar una reunión gratuita.
Los unit linket pueden ser enmargados ?
Hay algu´n problema al sacar parcialmente alguna cantidad ?
Puedes poner al principio una cantidad elevada ( 200.000 € o más ) y luego no poner màs ? Tienes multa de alguna
de las normales acciones o cuando retires todo ?
Agradecido por su pronta respuesta.
Un conocido en fondos de inversión y sus riesgos.
Buenas Jose María,
En principio dependerá de cada Unit Linked, pero sí podría procederse a un rescate parcial. Del mismo modo se puede hacer una inversión inicial y después dejar de aportar, aunque no están pensados para eso al ser seguros de vida con una parte que debe destinarse al pago de la prima.
Yo tengo un unit linked con Aspecta y ahora despues de 15 años es cuando le estoy viendo rentabilidad. Al principio perdia dinero, pero lo que me dejaron claro es que es un producto muy a largo plazo.
Lo he cambiado de cesta, con menos riesgo y la verdad es que me atienden bien.
El miedo que tengo es cuando lo tenga que rescatar….si tendre que pagar mucho a hacienda…pero bueno espero que quede mucho para eso….
Hola Irene,
Al tener una cesta más agresiva puede haber caídas y subidas. Con cestas más conservadoras se gana menos, pero se limitan mucho las pérdidas. La verdad es que los Unit Linked están específicamente pensados para el largo plazo y para planificar la herencia.
En cuanto a su fiscalidad, tributarán como rendimientos del capital mobiliario a su rescate, igual que el resto de seguros de vida.
Buenas, tengo un Fondvida de Ocaso (Unit Linked) y sólo he pagado las primas periódicas de Junio (cuando lo contraté) hasta octubre, luego dejé de pagar, ahora me han dicho que si no me pongo al día perderé todo lo metido. Pero eso no me lo pone en el contrato. Qué puedo hacer? no es mucho pero no está bien..
Hola Oscar,
La entidad no puede quitarte el dinero que has invertido hasta la fecha pase lo que pase y mucho menos si en el contrato no se contempla una sanción de ese tipo por dejar de aportar.
Se pueden traspasar de una entidad financiera a otra??
Hola Javier,
Los Unit Linked no pueden trasladarse de una entidad a otra. Lo que podrías hacer es recuperar tu inversión, pero no traspasarla a otro banco.
He contratado un seguro ahorró unit linked y quiero realizar el rescate total y me ha asegurado que se me va devolver íntegro sin penalizaciones. Es cierto?.Lo contrate un vienes y le di de baja el lunes siguiente
Hola Miguel,
Entiendo que en este caso lo que has hecho es uso de tu derecho de retracto.
Mi experiencia, de lo +asqueroso que hay en el mercado.
si no lo retiro me hubiera quedado sin nada,se comieron varios millones de las antiguas pesetas que se dice pronto.
una estafa,como en general lo es todo el mundo financiero.
ganan los demás con tu dinero,tu no ganas nada,sino que encima pierdes
Buenas Yomismo,
Entiendo que la mala experiencia tendrá que ver con una cesta de productos mal escogida. Eso es algo que también puede pasar con un fondo de inversión si contratas el que más comisiones tenga, uno que arriesga demasiado o que simplemente no está bien gestionado.