Invertir a través de Caixabank implica normalmente comprar alguno de los fondos de la entidad. Y es que, el banco trabaja y recomienda normalmente producto propio más que de terceras gestoras.
¿Lo hace porque sus fondos son los mejores? No necesariamente. Para comprobarlo vamos a analizar el fondo Caixabank Bolsa Gestión Euro FI para que tengas claro en qué invierte, cómo lo hace y cuánto cuesta.
El objetivo es que, si te ofrecen este fondo o lo tienes en cartera, puedas saber si es adecuado para ti.
👉 Si tienes cuenta con el banco, esto te interesa: opinión sobre invertir a través de Caixabank.
ÍNDICE
- 1 En qué invierte Caixabank Bolsa Gestión Euro FI
- 2 Qué tipo de gestión realiza Caixabank Bolsa Gestión Euro FI
- 3 Varias clases del mismo fondo
- 4 Gastos y comisiones (elevados)
- 5 Rentabilidad del fondo
- 6 Conclusión: ¿Merece la pena este fondo de Caixabank?
- 7 Cómo elegir el mejor producto de inversión para ti
En qué invierte Caixabank Bolsa Gestión Euro FI
Se trata de un fondo de renta variable enfocado en la zona euro. Por lo menos un 75% de la inversión será en acciones y activos de renta variable con un mínimo de un 60% en la zona euro.
Además, incluye un componente de Inversión Socialmente Resposable (ISR), ya que por lo menos un 50% de la inversión debe cumplir con criterios ASG-ESG (medioambientales, sociales y de gobierno corporativo).
En resumen, un fondo de renta variable para perfiles arriesgados.
Qué tipo de gestión realiza Caixabank Bolsa Gestión Euro FI
El fondo de Caixabanl es un fondo de gestión activa. Es decir, los gestores llevan a cabo estrategias para conseguir superar al mercado y cobran una importante comisión de gestión por ello (más adelante la analizamos).
El problema es que, si realizas una gestión activa, tus resultados y tu movimiento no deberían ser demasiado parecidos a los de tu índice de referencia y con el fondo Caixabank Bolsa Gestión Euro FI no sucede.
De hecho, hay un ratio que precisamente analiza la correlación entre el fondo y el índice. Se trata de la beta. Cuando la beta es 1, existe una correlación perfecta con el índice, esto quiere decir que los dos se moverían exactamente igual.
👉 Una beta de 1 es lo que buscarías cuando quieres invertir de forma indexada porque quiere decir que el fondo indexado se mueve igual que el índice de referencia. En un fondo de gestión, buscarás que sea diferente, porque indica que el gestor está haciendo cosas diferentes para batir al mercado.
La beta de Caixabank Bolsa Gestión Euro FI es de 0,94, más cercano a un closet indexer y a fondos de falsa gestión activa.
Varias clases del mismo fondo
Este fondo de Caixabank trabaja con varias clases del mismo fondo, aunque la que te ofrecerán a tu es la clase estándar.
👉 Aquí puedes ver por qué hay más de una clase de fondos de inversión y que ocultan.
En concreto, existen cuatro clases del fondo con diferentes costes de gestión:
| Nombre del fondo | ISIN | Inversión Mínima | Comisión de gestión |
|---|---|---|---|
| Caixabank Bolsa Gestión Euro Cartera FI | ES0159031006 | 1€ | 0,600% |
| Caixabank Bolsa Gestión Euro Estándar FI | ES0159031030 | 600€ | 2,200% |
| Caixabank Bolsa Gestión Euro Plus FI | ES0159031048 | 50.000€ | 1,500% |
| Caixabank Bolsa Gestión Euro Extra FI | ES0159031022 | 150.000€ | 1,200% |
La diferencia entre clases está en las comisiones y el mínimo de inversión. La comisión que tú pagarás es la de la clase Estándar, la más cara. La clase limpia del fondo, la más barata, es la que reservan para las carteras de fondos gestionadas del banco.
Gastos y comisiones (elevados)
Acabas de ver los costes básicos del fondo, pero vamos a ver el coste completo de la clase estándar, la tuya:
- Comisión de gestión: 2,2% (elevada)
- Comisión de custodia: 0,125%
- Gastos corrientes (coste total): 2,41%
- Comisión máxima de reembolso: 4% (cuando quieras retirar tu dinero, puede que tengas que pagar más comisiones).
¿Y por qué son tan importantes los costes y comisiones? Muy fácil, porque todo gasto de más es rendimiento de menos. Todas las comisiones salen del mismo sitio: el dinero que has invertido.
Solo tienes que fijarte en la diferencia de rendimiento entre clases:
- Caixabank Bolsa Gestión Euro Cartera FI, que tiene una comisión de gestión del 0,6% y una comisión de custodia del 0,02% consigue un rendimiento del 4,78% a tres años.
- Caixabank Bolsa Gestión Euro Estándar FI, el fondo que te van a vender a ti y que comercializan a través de MyInvestor, solo obtiene una rentabilidad del 3,10%. ¡Más de 1,5 puntos de diferencia!
Eso es lo que hacen las comisiones sobre tu capital.
Rentabilidad del fondo
¿Puedes ganar dinero con este fondo? Ya has visto que sí, que puedes ganar dinero en términos nominales.
Sin embargo, el enfoque correcto no cuánto ganas, sino cómo lo hace el fondo comparado con otros similares. Y ahí el fondo de Caixabank no sale bien parado (y con razón).
Así es como se una comparativa del fondo a 10 años:
Conclusión: ¿Merece la pena este fondo de Caixabank?
¿Es una buena idea invertir en el Caixabank Bolsa Gestión Euro Estándar? La respuesta es bastante clara: NO. En el mercado hay opciones mucho mejores y más baratas con las que ganarás más dinero asumiendo el mismo riesgo.
Y eso es algo que sucede con varios productos del banco. Aquí puedes verlo:
- Caixabank Monetario Rendimiento: análisis y opinión.
- Caixabank Smart Money: análisis y opinión.
- Carteras Master de Caixabank: análisis y opinión.
- Smart Allocation de Caixabank: opinión y análisis.
- MyBox Jubilación de Caixabank: análisis y opinión.
Si quieres conocer cuáles son las mejores soluciones inversoras de Caixabank o si esa cartera que tienes es adecuada, visita el Ranking de mejores productos de inversión de inversión a largo plazo.
Cómo elegir el mejor producto de inversión para ti
Mi recomendación es que cuentes con la ayuda de un asesor financiero independiente para elegir el mejor producto de ahorro para ti.
Te ayudará a elegir el producto mejor adaptado a tus objetivos (no los del banco) y a optimizar la fiscalidad, que es fundamental en la inversión a largo plazo.
Si quieres que te ponga en contacto con el asesor financiero que lleva las inversiones de mi familia, pídemelo aquí.
Antes de ponerte en contacto, te haré 2 preguntas para asegurarme de que cumples los criterios para trabajar con ellos.