Cuando se habla de la jubilación normalmente es para decirte cuánto dinero necesitas ahorrar para jubilarte. De lo que apenas se trata es de cómo recuperar tu dinero al jubilarte y qué estrategias de desinversión y productos puedes utilizar.
Sin embargo, saber de antemano cómo vas a usar todos esos ahorros también es importante. Si eres capaz de planificarte bien, puede que necesites menos dinero del que tenías pensados.
Consejos para recuperar el dinero al jubilarte
El primer paso para planificar cómo usar el dinero de la jubilación es tener claras dos cuestiones clave:
Tienes más tiempo por delante del que piensas
Uno de los errores más repetidos al planificar la jubilación es subestimar cuánto tiempo vas a vivir y los gastos que vas a tener que afrontar.
Actualmente, la edad legal de jubilación es de 66 años y 8 meses, aunque es posible jubilarse a los 65 años si has cotizado más de 38 años y 3 meses.
Mientras, la esperanza de vida en España es de 83,1 años, llegando a los 85,8 años en mujeres y se estima que aumentará con el tiempo.
En resumen, que después de jubilarte vas a tener muchos años delante. Esto implica que hay muchos gastos que cubrir (más de los que normalmente tienes en mente) y también que hay margen para mantener la inversión una vez jubilado.
Para que lo entiendas mejor: no es una buena idea recuperar todos tus ahorros una vez jubilado y ponerlos en el banco para vivir de ellos. De hecho, esa sería una estrategia nefasta por el efecto de la inflación.
Lo que se suele hacer en estos casos es adaptar esa inversión a tu edad reduciendo el riesgo que asumes con herramientas como la regla del 120 para invertir.
Según esta regla, deberías invertir en renta variable el resultado de restar tu edad a 120. Así es como limitas el riesgo para tus ahorros conforme cumples años.
También puedes adaptar el número inicial a 100 una vez jubilado si prefieres invertir de forma más conservadora.
La renta variable o inversión en bolsa tiende a ser más volátil que la inversión en renta fija, que se usa precisamente para limitar ese riesgo.
Al final, se trata de mantener invertido el dinero que no recuperes cada año para que siga generando beneficios. De hecho, eso es lo que hacen muchos productos de inversión para la jubilación, como los planes de pensiones.
🤯 Si quieres saber más sobre ellos, aquí puedes ver las 10 cosas que no te cuentan sobre los planes de pensiones.
No te olvides de los impuestos
Desinvertir o recuperar el dinero de la jubilación es el momento de pasar por caja de Hacienda.
La cantidad de impuestos que pagarás depende de cada inversión y aquí puedes ver cómo tributa cada producto financiero.
Salvo planes de pensiones y PPAS, el resto de productos tributan en el IRPF según los tipos del ahorro, que son los siguientes:
| Tipos del ahorro | ||
| Ganancias totales | Tipo a aplicar | |
| Desde | Hasta | |
| 0 € | 6.000 € | 19% |
| 6.000 € | 50.000 € | 21% |
| 50.000 € | 200.000 € | 23% |
| 200.000 € | 300.000 € | 27% |
| Más de 300.000 € | 30% | |
Ese es el porcentaje que pagarás por el beneficio acumulado, que se calcula por la diferencia entre el precio de compra y de venta.
Por ejemplo, si has ganado 20.000 € y los recuperas de golpe, pagarás un 19% por los primeros 6.000 € o 1.140 € y un 21% por los 14.000 € restantes, lo que equivale a 2.940 €.
Como estos tipos de interés son progresivos, hay que tener cuidado con qué cantidad recuperas cada año. Si puedes desinvertir menos de 6.000 € solo pagarás un 19% y si la cantidad es inferior a 50.000 €, un 21%. A partir de ahí los tipos aumentan.
😨 Esta es una de las razones por las que no conviene recuperar todo el dinero de la jubilación de golpes: pagarás muchos más impuestos.
😱 Con los planes de pensiones ocurre algo parecido, solo que en ese caso el tipo máximo puede llegar al 45%, ¡casi la mitad de los que has acumulado a lo largo de los años! Si no quieres que pase, aquí te cuento cómo rescatar el plan de pensiones para pagar menos impuestos.
Cómo desinvertir tus ahorros al jubilarte
Ahora que ya conoces las bases, vamos a ver cinco estrategias para recuperar tus ahorros y qué productos concretos puedes utilizar para hacerlo.
La regla del 4%
Esta estrategia es idónea si tienes tus ahorros en fondos de inversión, fondos indexados o ETFs. Sirve para determinar qué porcentaje de tus ahorros puedes cobrar cada año sin que esos ahorros se agoten.
De hecho, se llama regla del 4% poque cuando se ideó, esa era la tasa de retiro óptima. Hoy en día la cosa ha cambiado y esta es la relación entre el tipo de cartera de inversión, el porcentaje que puedes retirar y cuánto tiempo durará ese dinero.
Puedes ampliar información sobre esta herramienta aquí: Cómo funciona la regla del 4% para vivir de tu patrimonio.
☝️ Si recuerdas, en el primer punto hablamos de adaptar el riesgo de la inversión a tu edad y variar el porcentaje de renta fija y renta variable en cada momento. Eso es precisamente lo que representan los 5 tipos de cartera de inversión que ves en el cuadro de arriba.
Según el cuadro, una cartera 50% acciones y 50% es la que mejores resultados ha ofrecido históricamente.
Contratar una renta vitalicia
¿Quieres asegurarte que tienes dinero de por vida? Las rentas vitalicias pueden hacerlo por ti.
De forma resumida, se trata de un seguro por el que la entidad se compromete a pagarte un dinero todos los meses con el dinero que tú aportes de inicio. ¿Y si el dinero se agota? Seguirán pagándote.
Esa es la principal ventaja de las rentas vitalicias, aunque hay una más: su fiscalidad. Con una renta vitalicia pagarás muchos menos impuestos que si recuperas tu dinero de forma normal.
De hecho, si esperas hasta los 70 años para recuperarla sólo tributará un 8% del capital.
😯 Eso sí, no todo son beneficios. Como buen seguro, tiene sus costes y comisiones, entre otras cosas. Estos son los 6 riesgos de las rentas vitalicias que debes conocer.
Crear una cartera de acciones que repartan dividendo
Esta es una estrategia clásica para vivir de las rentas. Consiste en invertir en acciones que reparten dividendo o, en su defecto, en fondos y ETFs de reparto o que inviertan en este tipo de empresas.
Gracias a ellos te aseguras un flujo de ingresos periódico, pero con un pequeño problema. Tú no elijes cuándo cobrar. Eso lo hacen las empresas al repartir dividendo.
Del mismo modo, tampoco puedes escoger qué cantidad recuperar cada año. De nuevo, lo hacen las empresas. Eso sí, la remuneración vía dividendos ronda el 4%-5% dependiendo del tipo de fondo y compañía.
👉 ¿Te interesa esta estrategia? Mira aquí nuestra Guía de inversión en dividendos.
Invertir en viviendas de alquiler
La última fórmula para recuperar tu dinero al jubilarte o vivir de él es otro clásico: generar rentas inmobiliarias. En otras palabras, vivir de los pisos que tengas en alquiler.
El funcionamiento de esta estrategia es bastante sencillo: compra pisos para alquilar y recibe rentas mensuales. Así de fácil.
Se trata de una inversión semipasiva que ofrece la seguridad del ladrillo, aunque no está exenta de inconvenientes que te contamos aquí: Riesgos de la inversión inmobiliaria.
Escojas el modelo que escojas, lo realmente importante es hacer números para que tus ahorros para la jubilación no se diluyan por los impuestos y te veas sin dinero en el peor momento.