Si estás pensando en invertir a través de Kutxabank y acudes a una de sus oficinas es fácil que te ofrezcan una de sus carteras delegadas de fondos de inversión.
¿Es una buena invertir en las carteras delegadas de Kutxabank? En las siguientes líneas vamos a ver cómo funcionan estas carteras, en qué invierten y cuáles son sus costes. El objetivo es que al final del artículo tengas los datos para poder responder por ti mismo a esa pregunta.
ÍNDICE
Cómo funcionan las carteras delegadas de Kutxabank
Es un modelo de carteras gestionadas de inversión. Es decir, que Kutxabank se encarga de todo lo relacionado con las inversiones, desde escoger en qué invertir el dinero hasta de mover después el capital según las circunstancias de mercado.
Kutxabank dispone de carteras con costes reducidos a través de su nueva plataforma que analizamos en este artículo: Invertir con Finnk, análisis y opnión.
Lo único que tienes que hacer como inversor es un test de idoneidad. Es decir, responder a una serie de preguntas para determinar cuál es tu perfil inversor y poder asignarte una de sus carteras delegadas.
En esto, Kutxabank funciona igual que un roboadvisor, por ejemplo. Y es que, por mucho que el trato sea personal, al final terminarán encajándote en uno de sus perfiles. Por eso, lo primero que debes tener claro antes de invertir en las carteras delegadas de Kutxabank es cuáles son esos perfiles y si son suficientemente representativos.
Cuenta con 4 perfiles de inversión
Kutxabank cuenta con 4 carteras gestionadas para otros tantos perfiles de inversión.
Esta es la propuesta
- Cartera patrimonio, para perfiles moderados.
- Cartera evolución, para perfiles de inversor equilibrados
- Cartera rendimiento, para perfiles de inversor decididos.
- Cartera inversión, para perfiles de inversión agresivos.
🤔 ¿Y son suficientes 4 perfiles de inversión? Salvo que tengas un corte muy defensivo, estarás bien representado. El número de perfiles es suficiente.
Por ponerlo en perspectiva, la mayoría de roboadvisors juegan con 5 perfiles e Indexa Capital, que es el que más tiene, cuenta con 11.
¿Y cuál es la diferencia entre estos perfiles? El riesgo que asumen, que viene dado por el porcentaje de inversión en renta fija y renta variable:
- Cartera Patrimonio Kutxabank, entre un 5% y un 25% de renta variable.
- Cartera Evolución Kutxabank, entre un 20% y un 40% de renta variable.
- Cartera Rendimiento Kutxabank, entre un 30% y un 70% de renta variable.
- Cartera Inversión Kutxabank, entre un 60% y un 100% de renta variable.
Cómo y en qué invierten las carteras de Kutxabank
Estas carteras invierten de forma global y diversificada. Según explican desde la entidad, la filosofía de inversión es clara: un 90% del resultado de la inversión se debe al posicionamiento estratégico de la cartera y un 10% a los aciertos en activos específicos como fondos o acciones concretas.
En cuanto a la composición concreta, varía según la cartera. Así se ve la Cartera Patrimonio:
Para la composición de esta cartera, Kutxabank utiliza tanto fondos propios como fondos de terceras gestoras y otros instrumentos financieros.
En este punto la información pública del banco es limitada, no como ocurre con las inversión delegada en Bankinter, donde sí se puede ver exactamente en qué invierte la entidad.
Costes y comisiones
Los costes de las carteras delegadas de Kutxabank se dividen entre las comisiones de gestión que cobra el banco y el coste de los fondos en los fondos en los que invierte, del que tampoco informan en su página web.
Por su parte, las comisiones de Kutxabank por gestionar tu dinero son:
- Comisión de gestión fija 0,35% + IVA sobre el patrimonio de la cartera. En total 0,42%.
- Comisión de éxito de un 5% + IVA sobre las ganancias de la cartera. En total, un 6,05%
¿Y esto es mucho o poco? La realidad es que se trata de una comisión fija bastante ajustada en comparación a servicios similares más allá de los roboadvisors.
La comisión por éxito es un incentivo para los gestores de Kutxabank porque solo se aplica cuando hay beneficios.
Rentabilidad de las carteras delegadas de Kutxabank
¿Vas a ganar dinero con las carteras delegadas de Kutxabank? La respuesta es afirmativa. Puedes ganar dinero con ellos. Este ha sido su rendimiento en 2023:
- Cartera Patrimonio Kutxabank, +5,9%.
- Cartera Evolución Kutxabank, +6,9%.
- Cartera Rendimiento Kutxabank, +8,5%.
- Cartera Inversión Kutxabank, +13%.
De nuevo la clave está en saber si se trata de rendimientos adecuados o si hay opciones que hayan obtenido mejores resultados.
Lo cierto es que son buenos resultados, pero también hay alternativas que lo han hecho mejor, como algunas carteras de fondos indexados.
Sin embargo, en términos generales es una rentabilidad razonable.
Conclusión: ¿Conviene invertir en las carteras delegadas de Kutxabank?
En el mercado vas a encontrar opciones mejores, pero con la inversión delegada de Kutxabank estarás razonablemente bien atendido en términos de rentabilidad de la inversión.
Si quieres, puedes ver otros análisis de carteras gestionadas:
- Carteras Master de Caixabank: análisis y opinión
- Mi Cartera Selección de Banco Santander: Así funciona
- Smart Allocation de Caixabank: opinión y análisis
- Fondos Cartera Naranja de ING: análisis y opinión
- Invertir con Renta 4: análisis y opinión
Buenas tardes,
he encontrado este artículo porque mis padres están pensando en invertir en estas carteras delegadas de Kutxabank y estaba mirando en internet algo de información sobre ellas. El artículo esta muy bien pero no me queda claro es si pueden perder capital invertido o no,
gracias
Buenas Sonia,
Como con cualquier inversión, es posible perder dinero con las carteras delegadas.
Buenas, un análisis muy bien explicado, estube el otro dia en una oficina y segun lo cuentas. Yo quiero invertir 30000 euros a medio plazo y me tentaba esta opcion. Me recomiendas alguna alternativa mejor?
Buenas Iker,
Un roboadvisor puede ser una mejor opción más adecuada para empezar o, si prefieres quedarte con la casa, puedes visitar Finnk, que son las carteras de bajo coste de Kutxabank.