Unit Linked de Caixabank: análisis y opinión

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seguros de ahorro unit linked de caixabank

Quizás el nombre de unit linked no te suene demasiado hasta que te has pasado por una oficina de Caixabank y te han hablado de él. La entidad cuenta con varios planes unit linked que complementan o sustituyen a otras opciones como las Carteras Master de Caixabank.

En las siguientes líneas analizamos los Unit Linked de Caixabank, cuáles tiene, cómo funcionan y en qué condiciones los ofrecen.

👋 Si no tienes claro en qué consiste este producto, aquí te contamos qué es un unit linked y cómo funciona, con lo bueno y lo malo.

2 +1 opciones de Unit Linked según la edad

La oferta de Unit Linked de Caixabank se centra en dos productos puros y uno combinado.

Los dos primeros son:

  • Valor Futuro 10 Unit Linked, que está más pensado para personas más jóvenes que quieren planificar la jubilación.
  • Valor Activo Unit Linked, pensado más para planificar la transmisión del patrimonio, es decir, para dejarlo como herencia. Y es, una de las ventajas del Unit Linked es que puedes elegir quién recibe ese dinero.

La tercera opción los los unit linked que se incluyen dentro de MyBox Jubilación, un producto que suma un plan de pensiones con un seguro de ahorro unit linked que funciona como un producto de ciclo de vida. Es decir, reduce el riesgo según pasan los años hasta la fecha objetivo de rescate.

En este artículo nos centraremos en los dos primeros unit linked de Caixaban: Valor Futuro 10 y Valor Activo, que funciona de forma similar.

Si quieres saber más sobre la otra opción, aquí puedes ver un análisis de MyBox Jubilación al detalle.

Invierten en carteras perfiladas con 3 perfiles de riesgos

La inversión en los unit linked de Caixabank no es personalizada. El banco plantea tres perfiles de inversión: conservador, moderado y agresivo, aunque les da nombres menos transparentes como Tranquilidad, Patrimonio e Inversión.

Cómo funcionan los unit linked de Caixabank

A efectos prácticos, esto quiere decir que analizarán tu caso y te incluirán en uno de esos tres perfiles al invertir. Después podrás cambiar de cartera en cualquier momento y sin coste alguno para adaptar el unit linked a tu situación y edad.

¿Son suficientes tres perfiles de inversión? Es lo que mantienen muchos bancos, pero se antoja un poco escaso para toda una vida, sobre todo viendo la distribución entre renta variable y renta fija.

Un salto de invertir el 100% en renta variable como inversión a largo plazo a destinar solo el 60% parece un poco excesivo y podría hacerse más gradual añadiendo algún perfil más de inversión.

👉 Por ejemplo, las Carteras Máster suman un cuarto perfil que solo invierte en renta fija y que podría ser adecuado cuando el momento de la jubilación esté muy cercano.

Buena diversificación con fondos de gestoras internacionales

Los dos unit linked invierten en fondos de inversión en la proporción que marca cada uno de los perfiles de inversión.

Estos fondos son principalmente fondos y ETFs de grandes gestoras internacionales como BlackRock.

Se basa en inversión pasiva con algo de gestión activa

La mayoría de los fondos son fondos de gestión pasiva y ETFs. Se trata de productos indexados que replican un mercado, como puede ser el S&P 500 (las 500 empresas cotizadas más grandes de EEE.UU) o el Eurostoxx 50 (las 50 empresas cotizadas más grandes de Europa).

En lugar de comprar acciones concretas, estos índices copian todo el mercado, lo que normalmente se traduce en costes más reducidos y mejor rendimiento a largo plazo.

Los Unit Linked de Caixabank utilizan fondos de gestión pasiva para sus carteras, por lo que el principal valor que aporta el gestor es escoger la distribución de activos y ajustar la inversión por zonas geográficas, lo que se conoce como asset allocation.

Esto debería traducirse en comisiones de gestión muy controladas. ¿Es así?

Costes y comisiones elevados

¿Son caros o baratos los Unit Linked de Caixabank? Teniendo en cuenta que utilizan un sistema de gestión pasiva que principalmente invierte en ETFs, las comisiones deberían ser limitadas.

A la hora de la verdad, esta comisión varía en función del perfil de inversión.

  • Perfil Tranquilidad: 1,30%
  • Perfil Patrimonio: 1,60%
  • Perfil Inversión: 1,90%

¿Y esto es mucho o poco? Teniendo en cuenta el estilo de inversión y los productos en los que invierte, las comisiones y costes deberían ser más limitados a priori. En este caso, estarían cerca de lo que se considera una falsa gestión activa de la inversión.

🤦‍♂️Los costes elevados son uno de los problemas más repetidos al invertir tus ahorros con Caixabank.

Cuenta con una garantía parcial en caso de rescate

Una de las ventajas de los unit linked de Caixabank es su esquema de rescate y la garantía adicional que añaden.

Con ambos tendrás un periodo de 10 años donde el rescate en caso de fallecimiento será el de las aportaciones realizadas más un 1% de la inversión con un máximo de 100 euros. Esto supone convertir al unit linked en un garantizado a efectos prácticos durante los primeros 10 años.

En ese periodo de 10 años, en caso de fallecimiento los beneficiarios recibirán la mayor de las cantidades entre el valor de mercado de la inversión o la prima vigente (el dinero que has invertido). A esta cantidad se sumará un 1% adicional con un máximo de 100 euros.

Esta garantía tiene un límite de edad según cada producto. Así funciona:

  • Valor Futuro 10 Unit Linked: la garantía se aplicará durante los primeros 10 años o hasta cumplir los 67 años de edad. Por ejemplo, una persona que lo contrate con 60 años, tendrá solo 7 años de garantía.
  • Valor Activo Unit Linked: la garantía se aplica durante los primeros 10 años o hasta cumplir los 95 años de edad. Por ejemplo, una persona que lo contrate con 90 años tendrá 5 de garantía.

Mínimo de inversión asequible

La inversión mínima en los Unit Linked de Caixabank es de 50 euros mensuales.

En cualquier caso, no se podrá aportar más de 10.000 euros al año.

Permiten designar a los beneficiarios

Esta es una ventaja de todos los seguros de ahorro y de los unit linked, no solo de los de Caixabank. Como cualquier seguro de vida-ahorro, puedes escoger el beneficiario de la póliza en caso de fallecimiento.

En otras palabras, puedes elegir quién cobra el seguro de vida si falleces. Además, al realizar la designación de beneficiarios fuera de la masa hereditaria, dispondrán de liquidez inmediata para hacer frente al pago de los impuestos por la herencia.

Esta ventaja es por la que Caixabank ofrece Valor Activo, pensando precisamente en el dinero que se dejará como herencia.

Conclusión: ¿Son una buena inversión los unit linked de Caixabank?

Se trata de una solución alternativa a una cartera de fondos de inversión con sus ventajas, como acabas de ver.

La composición de la cartera incluye fondos baratos que deberían limitar el coste del producto, algo que en realidad no ocurre después con una comisión de gestión y costes totales elevados. Este es el principal inconveniente del producto y por el que conviene revisar otras alternativas dentro del mercado.

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Mi nombre es Luis Pita y mi libertad financiera es de 14 años. Es decir, si mañana dejase mi empleo, podría mantener el mismo nivel de vida sin trabajar hasta 2036.

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