Dentro de las opciones para invertir en productos financieros a través de BBVA está su oferta de fondos de inversión, encabezada por el BBVA Megatendencia Tecnología, uno de sus fondos más grandes.
Sin embargo, si buceas un poco encontrarás otras opciones que el banco no publicita tanto, pero que pueden ser interesantes si quieres invertir con ellos. Es el caso de BBVA Bolsa Índice USA.
En las siguientes líneas vamos a analizar qué tipo de fondo es el BBVA Bolsa Índice USA y si es una opción para ti.
ÍNDICE
¿Qué es BBVA Bolsa Índice?
Se trata de uno fondo de inversión gestionado por BBVA Asset Management, que es la gestora de fondos e inversiones de BBVA.
Es uno de los pocos fondos indexados que ofrece BBVA al cliente minorista.
👉 ¿No te suenan los fondos indexados? Aquí puedes ver las ventajas y desventajas de la inversión indexada.
¿En qué invierte BBVA Bolsa Índice USA?
Como su propio nombre indica, este fondo invierte en la bolsa americana. En concreto, su objetivo es replicar el comportamiento del índice S&P 500, que reúne a las 500 empresas cotizadas más grandes del país.
Dentro de él figuran gigantes como Amazon, Apple, Microsoft o Google. Estas son sus 10 principales posiciones:
Como puedes ver, la tecnología tiene un peso enorme dentro del índice gracias al crecimiento de las 7 Magníficas (Appe, Nvidia, Microsoft, Google, Meta (Facebook) y Tesla).
Sin embargo, en este índice están representados los 11 principales sectores de la economía estadounidense.
Como puedes ver, se trata de un índice bien diversificado en términos sectoriales, aunque no tanto en términos geográficos.
Y es que, pese a que prácticamente todas las empresas son multinacionales, el hecho de que sean estadounidenses hace que exista una gran concentración por país.
Por eso mismo no consigue una nota de 10 dentro del ranking de mejores productos para invertir a largo plazo.
¿Qué tipo de gestión realiza BBVA Bolsa Índice USA?
Este es un fondo de gestión pasiva. Eso implica que los gestores se limitan a replicar o copiar el comportamiento del SP 500. No aplican estrategias de gestión activa como invertir solo en las mejores acciones o en los sectores con más potencial.
Simplemente, se limitan a comprar todas las empresas del índice para copiar su composición. Así de fácil.
Esto, lógicamente, se traduce en comisiones más baratas frente a un fondo activo, pero ahora entraremos en ello para ver si es un fondo de falsa gestión activa o no.
El fondo de BBVA sobre bolsa americana cubre el riesgo divisa. Es decir, que utiliza herramientas para limitar el riesgo por el cambio entre el euro y el dólar.
🤔 ¿Qué significa cubrir la divisa?
Las acciones del SP500 cotizan en dólares. Aunque tú compres el fondo en euros, las acciones están en dólares, por lo que las variaciones entre el euro y el dólar afectarán a la rentabilidad del fondo.
Para evitarlo, los fondos hedged o de divisa cubierta invierten parte del dinero en derivados financieros para protegerse de este fenómeno.
Costes y comisiones del fondo BBVA Bolsa Índice USA
¿Es caro o barato este fondo de BBVA? Pues todo depende de con qué lo compares. Comprado con otros fondos de gestión activa, sus comisiones parecen limitadas. Sin embargo, la cosa cambia cuando lo comparas con otros fondos de gestión activa.
Estas son las comisiones que cobra BBVA por invertir en el SP 50º:
- Comisión de gestión: 1,03%
- Comisión de depósito: 0,1%
- Total (ratio de gastos corrientes): 1,27%
En resumen, 1,27% de costes y comisiones por hacer lo mismo que el índice (en teoría). Para saber si es mucho o poco vamos a compararlo con un fondo indexado al SP 500 como el Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR (hedged).
Así quedaría la comparativa:
| BBVA Bolsa Índice USA | Fidelity S&P 500 Index | |
|---|---|---|
| Comisión de gestión | 1,03% | 0,11 |
| Comisión de depósito | 0,1% | 0% |
| Total | 1,27% | 0,15% |
Como puedes, ver existe una enorme diferencia en términos de costes, lo que después se traduce a la rentabilidad que obtendrás a largo plazo.
Rentabilidad del fondo sobre bolsa americana de BBVA
¿Puedes ganar dinero con este fondo? Sí, por supuesto. De hecho acumula una rentabilidad más que positiva. En concreto, su rentabilidad anualizada a 10 años es del 9,26% y sube al 10,19% a 5 años. Ese es un grandísimo rendimiento para invertir a largo plazo.
El problema, de nuevo, surge al compararlo con otras opciones del mercado. En esos mismos periodos, el Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR (hedged) supera esas cotas y por bastante.
| BBVA Bolsa Índice USA | Fidelity S&P 500 Index | |
|---|---|---|
| Rent. anualizada 10 años | 9,26% | 11,36% |
| Rent. anualizada 5 años | 10,19% | 9,91% |
| Rent. anualizada 2 años | 19,18% | 21,09% |
Si hubieses empezado a invertir en 2018, cuando se lanzaron los fondos, con el de BBVA acumularías una rentabilidad total del 92,04% (nada mal), pero es que con el de Fidelity el rendimiento sería del 106,2%. ¡Más de 10 puntos que se habrían ido en comisiones!
Conclusión: ¿Compensa invertir en el fondo BBVA Bolsa Índice USA?
Esta es, sin duda, la pregunta del millón. ¿Es una buena inversión este fondo de BBVA? La respuesta es afirmativa. Es un buen producto para invertir a largo plazo y con él estarás mejor que con la mayoría de los fondos de inversión de los grandes bancos.
Sin embargo, eso no esconde la cruda realidad: hay productos mejores que hacen lo mismo. El BBVA Bolsa Índice Usa es un fondo caro para lo que ofrece, de hecho, roza lo que se podría considerar como un closet indexer o fondos que son indexados, pero cobran comisiones propias de la gestión activa.
Vas a encontrar muchos productos iguales con comisiones más limitadas y que, por lo tanto, te darán un mejor resultado.
En resumen, si estás con BBVA y no quieres cambiar de banco, es una de las mejores opciones que tienes. Sin embargo, si estás dispuesto a utilizar otras plataformas de inversión, conseguirás lo mismo por mucho menos.