“Llevo 20 años ayudando a mis clientes en sus inversiones, con un patrimonio bajo gestión de más de 90 millones de euros. El 95% de las personas con las que me he reunido cometen los mismos tres errores al invertir. Da igual que ahorren en los productos que les ofrece su banco o que inviertan por su cuenta, siempre se repiten los mismos fallos”, explica José Manuel García Rolán, uno de los asesores de inversiones mejor valorados en España. En este artículo, José Manuel te explica cada uno de los tres errores y cómo evitarlos.

Error 1: concentrar la inversión en el corto plazo

Según un estudio realizado por BlackRock, el 52% del dinero de los españoles está depositado en cuentas corrientes y depósitos. Es decir, está invertido en el corto plazo.

Concentrar la inversión en el corto plazo cuenta con un importante problema: la falta de rentabilidad. Al ahorrar para periodos inferiores a dos años (12 meses es el plazo medio del depósito en España) lo más importante será asegurar el capital invertido, es decir, no perder dinero. Así actúan la mayoría de productos destinados al corto plazo, que preservarán el principal de la inversión pero a cambio de una rentabilidad muy baja.

Dicho de otra forma, tu dinero prácticamente no crecerá y entre la inflación y los impuestos es posible que el beneficio real sea hasta cercano al cero. Y es que existe una relación clara entre riesgo y beneficio según la cual a mayor riesgo, más beneficio y a corto plazo el beneficio no suele ser el objetivo, sino más bien protegerse del mercado.

En nuestra cartera de inversión o planificación patrimonial debemos marcar, al menos, tres objetivos temporales, o Bloques:

• Primer Bloque. El objetivo de este primer bloque es el de disponer de liquidez para hacer frente a los imprevistos o gastos planificados a muy corto plazo, es decir, a menos de dos años. Es como un fondo de emergencia que además podremos aprovechar tácticamente para no perder oportunidades de inversión a largo plazo. La prioridad de este bloque será mantener la inversión principal, no perder dinero. La rentabilidad pasará a un segundo plano.
• Segundo Bloque. Este bloque se destina a las inversiones y objetivos a medio plazo, es decir, con horizontes de dos a cinco años, como pueden ser la planificación de los estudios de los hijos, reformas en la vivienda, viajes, cambio de coche, etc. La prioridad en este caso será aumentar la rentabilidad incrementando, eso sí, el riesgo. La liquidez no será ya tan importante.
• Tercer Bloque. El tercer bloque es para los objetivos a largo plazo, a más de cinco años vista como jubilarse o comprar una casa. Al aumentar el tiempo de inversión también podremos aumentar la volatilidad, ya que el objetivo será la rentabilidad. Al igual que en el segundo bloque, buscaremos instrumentos que nos favorezcan fiscalmente al tiempo que nos permitan beneficiarnos del interés compuesto, de modo que se incremente la rentabilidad real de los activos a largo plazo.

Aquí puedes ampliar información sobre los tres bloques de una buena planificación financiera.

Error 2: concentrar la inversión en España

La segunda fuente de disgustos entre los ahorradores españoles es el hecho de no diversificar, de invertir casi todo su patrimonio en España. Un 74% de los activos del ahorrador medio están concentrados en España, según  datos de BlackRock. La explicación a este error tan habitual puede ser psicológica, pues tendemos a invertir en lo que más conocemos, lo que nos hace sentir más seguros.

El mejor ejemplo es la fórmula de inversión que encuentran muchas personas y que pasa por “ tener una cesta de acciones del Ibex 35: Santander, Iberdrola, Telefónica, BBVA, etc, un depósito en un Banco Español, un inmueble en España y un bono de deuda pública Española. Aunque estamos diversificando por clase de activo, estamos concentrando todo el riesgo en España. Si mañana la situación económica o política se deteriora, aumenta la prima de riesgo país, toda nuestra cartera se ve afectada negativamente.

España representa aproximadamente un 2% en la economía global, por lo que no debe representar el 90% de la cartera de inversión. Para evitar este error hay que diversificar adecuadamente la cartera de inversión. La principal ventaja de la diversificación es que permite reducir el riesgo en la cartera. Para ello hay que utilizar distintas clases de títulos, diferentes categorías de activos, sectores, zonas geográficas y estilos de gestión.

Error 3: invertir siguiendo los consejos del vecino o director de sucursal bancaria

Es muy común comprar una acción siguiendo el consejo de un vecino que ya ha invertido en la empresa y “está forrándose” cuando en realidad está asumiendo un enorme riesgo. Basta con echar la vista atrás unos años y recordar el caso de Terra, en la que muchos particulares entraron como un negocio seguro aconsejados por amigos que llevaban ganado más de un 200% y terminaron perdiéndolo todo. La acción pasó de 157 euros a 3 euros en cinco años.

Otros invierten siguiendo los consejos del director de sucursal bancaria. No hay que ir muy lejos para recordar temas como las preferentes, la colocación de acciones de Bankia o los swap hipotecarios para darse cuenta de que los bancos se centran en colocar los productos que a ellos les interesa. 

Nos encontramos a diario con carteras de inversión que no reflejan el perfil ni los objetivos del ahorrador, y que, por el contrario, sí cumplen a la perfección los intereses del Banco. Es muy habitual que te ofrezcan ‘buenos fondos’ en base a rentabilidades pasadas, fondos garantizados caros, de baja rentabilidad y que atan al ahorrador; o los productos estrella de cada campaña comercial. Y este es sólo uno de los trucos de los bancos para colocarte lo que quieren.

Además, los bancos no hacen seguimiento de lo que recomiendan y colocan, por lo que el ahorrador se queda solo una vez ha realizado la inversión. Esto quiere decir que si el fondo que has contratado cae o ya no es el mejor para tus intereses porque asume demasiado riesgo, nadie te lo va a decir.

Hay alternativas mejores a tu banco para obtener una rentabilidad adecuada para tus ahorros.

Invertir de forma segura y acertar

Cometer cualquiera de estos tres errores al invertir es algo común y puede tener un gran impacto negativo sobre nuestras finanzas personales. La solución no pasa por dejar de lado la inversión. Lograr una rentabilidad adecuada para nuestros ahorros es clave para tener libertad financiera o lograr la jubilación con la que sueñas.

Hay dos claves para realizar inversiones seguras pero que ofrezcan la rentabilidad que buscamos. La primera es acertar con los productos de ahorro que elijamos. La segunda es distribuir bien el riesgo que asumes para que esté en consonancia con tus objetivos. A fin de cuentas no es lo mismo invertir para cambiar de coche, que para tener libertad financiera, comprar casa o jubilarse.

Si ya has caído en estos errores y sigues sin saber por dónde empezar, te recomendamos este servicio gratuito. Más de 2.000 personas ya lo han aprovechado.