Fondos indexados de ING: análisis y opinión

ING lleva años apostando por la inversión indexada desde dos puntos diferentes: fondos propios indexados y sus famosos Fondos Cartera de ING, que no dejan de ser fondos perfilados que utilizan fondos índice como principal activo.

En este artículo vamos a ver cuál es la oferta de ING en fondos indexados, qué índices puedes replicar y en qué condiciones (incluidas todas las comisiones operativas). Así podrás saber si es un banco adecuado para tener tus inversiones en comparación a otras ofertas que hay en el mercado.

Qué son los fondos indexados

Antes de entrar en materia, un breve recordatorio de en qué consisten los fondos indexados. De forma muy resumida, se trata de fondos de inversión que replican el comportamiento de un índice concreto como el S&P 500, que reúne a las 500 mayores empresas cotizadas de Estados Unidos.

👉 Por ejemplo, un indexado sobre el S&P 500 comprará las 500 empresas que componen ese índice e irá ajustando su cartera en función de los movimientos de ese índice.

Se trata de una estrategia de gestión e inversión pasiva donde no se busca hacerlo mejor que el mercado sino imitar su movimiento. Eso se traduce en menores costes de gestión (hace falta menos equipo) y normalmente en mejores resultados a largo plazo (apenas un 10% de los gestores activos supera a sus índices de referencia a 15 años según el informe SPIVA).

☝️ Esta es la fórmula de inversión que yo utilizo porque es sencilla y funciona a largo plazo, aunque no te voy a mentir. También tiene sus inconvenientes y riesgos que puedes ver aquí: ventajas y desventajas de la inversión indexada.

🔎 Si quieres ampliar información, aquí puedes ver cómo y dónde invertir a largo plazo con fondos indexados.

Con esto claro, ya podemos analizar cómo funcionan los fondos indexados de ING.

Qué fondos indexados tiene ING

La oferta de fondos indexados de ING es limitada, y eso que recientemente han añadido un índice más que seguir. En concreto, el banco permite invertir en tres regiones (Estados Unidos, Europa y mundo desarrollado) y 5 índices concretos, todos marca de la casa. Son los siguientes:

• Fondo NARANJA Standard & Poor’s 500. La primera apuesta para invertir en Estados Unidos es el S&P 500, que permite invertir en las mayores empresas de EE.UU.
• Fondo NARANJA Nasdaq 100. La segunda apuesta estadounidense. Replica el comportamiento del índice Nasdaq 100, que invierte en las 100 mayores empresas tecnológicas del país. Sería la opción si quieres invertir en tecnología (aunque el S&P ya tiene muchas empresas tecnológicas).
• Fondo NARANJA Euro Stoxx 50. La primera opción en Europa. El índice ES 50 reúne a las 50 empresas más grandes de la eurozona por capitalización bursátil.
• Fondo NARANJA Ibex 35. Es la alternativa nacional para invertir en España. El Ibex 35 suma las 35 mayores empresas españolas que cotizan en bolsa.
• Fondo NARANJA MSCI World. Es la opción más global. Replica al índice MSCI World, que invierte en más de 1.300 empresas de los principales 23 países desarrollados del mundo. Eso sí, aquí no entran gigantes como China o India.

Aunque la oferta es limitada, también es suficiente para la mayoría de inversores y para crear una cartera globalmente diversificada.

Lo que faltaría para que fuese completa del todo es un fondo indexado para países emergentes que replique un índice como el MSCI Emerging Markets, que es como el MSCI World, pero con las 24 economías más importantes en vías de desarrollo y un fondo que reúna ambos (países desarrollados y emergentes), como el MSCI ACWI, que es la suma de esos dos índices.

Costes y comisiones de los fondos indexados de ING

Los costes son una de las ventajas de los fondos indexados y una de las claves por las que superan a los fondos activos (para ganar, el gestor debe obtener un rendimiento superior al índice y a las comisiones que cobra su fondo). Por eso, este es un elemento crítico cuando se trata de escoger un fondo indexado.

Y en este punto, ¿con caros o baratos los fondos indexados de ING? Puedes depende con qué lo compares. Si se comparan con fondos activos, salen ganando, pero cuando se comparan con otros fondos indexados similares, la cosa cambia.

😨 Ahí los fondos índice de ING tienen comisiones muy por encima de los mejores fondos indexados e incluso muy por encima de la media. En resumen, son una opción muy cara si quieres indexarte.

Vamos a verlo con números porque cada fondo tiene sus propias comisiones. Esto es así porque el coste de replicar cada índice cambia. Por ejemplo, será más caro copiar el Nasdaq que el S&P 500.

En resumen, que si quieres invertir en índices en las mejores condiciones, los indexados de ING no son una buena opción por la comisión de gestión que tienen. Además, la oferta de ING está muy por debajo de lo que encontrarás en otros bancos.

☝️ Esto es algo generalizado en la plataforma que analizo al detalle aquí: Invertir a través de ING, análisis y opinión.

Opinión. ¿Es una buena idea invertir en los indexados de ING?

Para terminar este análisis de los fondos indexados de ING hay que responder a la pregunta clave de si compensa indexarse con ING y aquí la respuesta es un claro: depende.

Ya has visto que hay plataformas más completas y accesibles, pero si para ti es importante tenerlo todo dentro de un mismo banco y eres consciente del efecto de esas comisiones adicionales, es mejor que no hacer nada.

De hecho, estos fondos no obtienen una mala puntuación en el Ranking Luis Pita de productos de inversión a largo plazo porque están bien diversificados. Eso sí, puntuarían mejor con comisiones realmente competitivas en línea con la media, porque así son más parecidos a un closet index que otra cosa.