Renta 4 entra en el mercado de carteras automatizadas o roboadvisors con sus nuevas Carteras Easy, que rompen en cierto sentido el modelo de la entidad con una inversión muy asequible.
El roboadvisor de Renta 4 se apoya en la inteligencia artificial (IA) para construir sus carteras y minimizar los costes de gestión, que son muy reducidos. Así consiguen llegar a un público que necesitaba ayuda para invertir y que hasta ahora no tenía soluciones dentro de la entidad.
¿Es una buena opción invertir en las Carteras Easy de Renta 4? En las siguientes líneas vamos a explicar cómo funcionan estas carteras automatizadas, en qué invierten y cuáles son sus costes. Así podrás saber si te interesan o no.
Si quieres saber más sobre este banco de inversión y cómo trabaja, aquí puedes ver el análisis y opinión sobre invertir con Renta 4.
ÍNDICE
- 1 Cómo funcionan las Carteras Easy de Renta 4
- 2 Perfiles de inversión de las Carteras Easy
- 3 En qué invierten las carteras automatizadas de Renta 4
- 4 Costes y comisiones de las Carteras Easy de Renta 4
- 5 Inversión mínima con la Cartera Easy
- 6 Conclusión
- 7 Cómo elegir el mejor producto de inversión para ti
Cómo funcionan las Carteras Easy de Renta 4
Las carteras automatizadas de Renta 4 funcionan como un modelo de gestión discrecional de inversiones. En otras palabras, que la entidad se encarga de todo lo referente a tu inversión: desde decidir dónde invertir tu dinero hasta de hacer los cambios que sean necesarios según las circunstancias del mercado.
Con esto claro, el funcionamiento es muy sencillo:
- Realizas un test de idoneidad para que la entidad pueda determinar tu perfil de inversor según seas conservador, moderado o tolerante al riesgo.
- Con esa información, Renta 4 te propone una de sus carteras de inversión.
- Escoges la cartera y empiezas a invertir.
Exactamente igual que al invertir con un roboadvisor, apoyándose en algoritmos guiados por IA, tanto para la asignación de carteras como para su gestión (no todos los roboadvisors usan IA).
Perfiles de inversión de las Carteras Easy
Aquí es donde el roboadvisor de Renta 4 destaca. Como explican desde la entidad, trabajan en base a tres perfiles de inversión básicos de menor a mayor riesgo:
- Carteras conservadoras. Invierten entre un 0% y un 30% en renta variable.
- Carteras moderadas. Invierten entre un 30% y un 70% en renta variable.
- Carteas tolerantes. Invierten hasta entre un 70% y un 100% en renta variable.
Los de mayor riesgo tendrán un peso superior de renta variable que los más conservadores. Esta renta variable se escoge ajustando el riesgo a la rentabilidad.
A partir de ahí, Renta 4 construye hasta 21 carteras diferentes, entre otras cosas porque el número de fondos que utiliza para cada perfil varía según la cantidad invertida (igual que Indexa Capital). Los inversores con patrimonios más altos tendrán fondos en su catera.
🤔 La lógica detrás de este movimiento es muy sencilla. No se trata de premiar a los patrimonios más altos, sino de ajustar los costes por los rebalanceos de la cartera.
Cada uno de los tres perfiles básicos cuenta con sus propios subperfiles:
- 5 subperfiles conservadores.
- 8 subperfiles moderados.
- 8 subperfiles tolerantes.
En qué invierten las carteras automatizadas de Renta 4
Lo que define a la mayoría de roboadvisors es que invierten en fondos indexados y ETFs. Las Carteras Easy de Renta 4 no.
Esa es la verdadera diferencia con el resto de carteras automatizadas. La entidad apuesta por la gestión activa frente a la inversión indexada y por eso utiliza fondos de gestión activa.
En concreto el roboadvisor de Renta 4 invierte en hasta 12 fondos de inversión, todos ellos de Renta 4 Gestora. Es decir, que solo utiliza fondos propios de la casa.
La selección es la siguiente:
| Renta Variable (9 fondos) | Renta Fija (3 fondos) |
|---|---|
| Renta 4 Global Acciones | Renta 4 Renta Fija |
| Renta 4 EE.UU. Acciones | Renta 4 Renta Fija Euro |
| Renta 4 Small Caps | Renta 4 Valor Relativo |
| Renta 4 Bolsa España | |
| Renta 4 Megatendencias Tecnología | |
| Renta 4 Megatendencias Medio Ambiente | |
| Renta 4 Megatendencias Consumo | |
| Renta 4 Megatendencias Salud |
Costes y comisiones de las Carteras Easy de Renta 4
¿Es caro o barato invertir en estas carteas de Renta 4? La realidad es que se trata de una inversión asequible con costes limitados para lo que hay en el mercado, aunque con un talón de Aquiles que ahora entenderás.
Los costes de las carteras automatizadas se dividen entre:
- Comisión de gestión de la propia cartera: 0,25% (este es el coste directo que pagas porque Renta 4 mueva tu dinero y es muy ajustado).
- Costes de los fondos de inversión de la cartera, para lo que no hay datos, pero que normalmente tendrá una incidencia elevada (desde luego mucho mayor que la de un roboadvisor).
Todos los fondos de inversión que has visto son fondos de gestión activa, por lo que sus costes son más elevados que los indexados. Además, Renta 4 tampoco se caracteriza por tener los fondos más económicos del mercado.
Por ejemplo, el fondo Renta 4 Small Caps tiene una comisión de gestión del 1,25% más un 9% de comisión de éxito, mientas que el Renta 4 Megatendencias Tecnología cuenta con una comisión de gestión del 1,5%.
Por lo menos, todos son las clases limpias del fondo, algo lógico tratándose de fondos de la casa.
¿Qué implica que todos los fondos sean de la casa? Que Renta 4 está duplicando sus ingresos, por un lado la comisión de gestión de las Carteras Easy y por otro la comisión de gestión de sus propios fondos.
¿Y eso es malo? No necesariamente, pero sí es algo a tener en cuenta. En el caso de Renta 4 y a diferencia de otras carteras gestionadas por los grandes bancos, la entidad es una experta en gestión de carteras y utilizar fondos propios tiene sentido, además de que seguro que les ha ayudado a ajustar la comisión de gestión de la Cartera Easy.
Inversión mínima con la Cartera Easy
Este es uno de los puntos a favor de la propuesta de la entidad. El mínimo para empezar a invertir es de 100 €, una cantidad por debajo de la mayoría de roboadvisors y asequible para la mayoría de los bolsillos.
Conclusión
¿Merece la pena invertir en las Carteras Easy de Renta 4? Lo cierto es que todavía es pronto para opinar porque no hay datos sobre la rentabilidad que pueden obtener y, por lo tanto, cualquier conclusión sería apresurada.
Sin embargo, sí que será interesante ver si esta propuesta que combina inteligencia artificial y gestión automatizada con fondos de gestión activa es capaz de batir a los roboadvisors tradicionales.
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abrí esta cartera a finales de diciembre y a hoy 02 de septiembre
no he tenido ningún tipo de rentabilidad
estoy en perdidas de 50 euros
el fondo tuvo un bajón apartir de los aranceles de trump y desde allí ha ido recuperandose poco a poco
entré sin saber nada de inversión y he ido aprendiendo poco a poco desde que abrí la cartera esta
solo invierten en fondos de renta4 que intentan batir el mercado y por mi experiencia no lo consiguen hasta ahora…
luego tengo conocidos que han tenido la cartera más tiempo que yo y lo mismo.. rentalidad nula… para que sea una cartera de gestión «activa»
no vale la pena en absoluto
se que 9 meses es poco para juzgar un fondo (en este caso una cartera de fondos)
pero prefiero invertir en indices con fondos indexados de gestion pasiva
si hubiera puesto mi dinero desde el principio en fondos más convencionales, ahora tendría más rentabilidad
es que ni si quiera a largo plazo vale la pena… las rentabilidades son irrisorias..
saludos y que este comentario sepa para algo.
Gracias por tu comentario Luis. Yo solo invierto en indexados y ETF, algunos con comisiones del 0,06%. No hay color.