Los depósitos son una de las opciones tradicionales para rentabilizar el dinero parado a la que en los últimos le ha salido un competidor: los fondos monetarios.
🤔 Una de las preguntas más repetidas al elegir es cuáles son las diferencias entre depósitos y fondos monetarios, así como las ventajas y desventajas de cada uno de ellos.
ÍNDICE
Qué es un depósito
Quién más y quién menos sabe qué es y cómo funciona un depósito. Básicamente, un plazo fijo es una especie de préstamo al banco en el que depositas un capital durante un tiempo determinado a cambio de un interés pactado de antemano.
En otras palabras, bloqueas tu dinero y el banco te ofrece un rendimiento por hacerlo. Así de sencillo.
Qué es un fondo monetario
Un fondo monetario es un tipo de fondo de inversión muy conservador y seguro. De hecho, es una de las principales opciones para invertir de forma segura tu dinero.
Estos fondos invierten en deuda fija a muy corto plazo, normalmente de días o unos pocos meses y en instrumentos del mercado monetario (de ahí su nombre).
Al tratarse de un fondo de inversión, la rentabilidad no está asegurada, pero a cambio se gana flexibilidad frente a la inversión en depósitos.
👉 Si quieres ampliar información, aquí puedes ver las ventajas y desventajas de los fondos monetarios.
Diferencias entre un depósito y fondo monetario
La propia definición de cada uno ya muestra que son productos distintos. Ahora vamos a ver cómo cristalizan esas diferencias en los aspectos más importantes que debes valorar al invertir.
Seguridad y garantía
Los dos son inversiones seguras, pero de forma muy diferente.
En un depósito, la inversión está garantizada por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), que cubre con hasta 100.000 € por cliente y banco.
Mientras, los fondos monetarios están cubiertos por el FOGAIN o Fondo de Garantía de Inversiones con hasta 100.000 €.
👍 Los depósitos tienen la ventaja.
Rentabilidad
La rentabilidad de un depósito está garantizada y se conoce de antemano. Salvo con los depósitos estructurados, siempre conocerás el rendimiento de antemano. Al contratar el depósito sabrás exactamente cuánto vas a obtener por tu inversión.
La rentabilidad de los depósitos monetarios no está garantizada y depende de la evolución de los tipos de interés del dinero que marca el Banco Central Europeo (BCE) si inviertes en euros y de la Reserva Federal estadounidense (Fed) si inviertes en dólares.
Salvo que los tipos de interés estén en negativo, los fondos monetarios serán rentables.
👍 Igualado.
Plazo de la inversión
Los depósitos siempre tienen un plazo de inversión máximo que va desde los 3 meses hasta varios años vista (hay depósitos a 10 años). Sin embargo, lo más habitual es ver depósitos de hasta dos y tres años. A partir de ahí la oferta disminuye.
Con un fondo monetario no hay plazos en la inversión, como con cualquier fondo. Puedes mantener tu inversión el tiempo que quieras.
👍 Los fondos monetarios tienen la ventaja.
Liquidez
La liquidez mide la capacidad para recuperar tu inversión en cualquier momento si necesitas acceder tu dinero.
La liquidez en los depósitos es limitada, depende de cada banco y siempre tiene que ser por el total que hayas invertido.
Lo más común es que puedas recuperar tu dinero, pero a cambio perderás la rentabilidad pactada. Es decir, será como haberle prestado dinero al banco a cambio de nada.
Además, también puede haber penalizaciones por retirar el dinero antes de tiempo. A estos se suman los bancos con los que directamente no podrás recuperar el capital hasta el vencimiento. Esta es una de las principales desventajas de los depósitos en bancos extranjeros, por ejemplo.
👉 Aquí puedes ver todas las ventajas y riesgos de los depósitos en el extranjero.
Esta falta de liquidez hace que sea más complicado organizar tu ahorro. Para evitar sorpresas, deberías contratar depósitos a diferentes vencimientos por si necesitas acceder a tu dinero.
Los fondos monetarios no tienen este inconveniente. La liquidez es total, como con casi todos los fondos de inversión. Esto quiere decir que podrás recuperar tu dinero en cualquier momento y sin penalizaciones.
Ten en cuenta que la mayoría de los fondos tardan una media de entre dos tres días en transferir el dinero a tu cuenta.
Con un fondo monetario también puedes escoger qué cantidad retirar, desde el total hasta solo una parte. Eso es una clara ventaja de los fondos monetarios frente a los depósitos.
👍 Los fondos tienen la ventaja en términos de liquidez.
Límite de la inversión
La inversión en depósitos está normalmente limitada a una cantidad concreta. Puede ser de 50.000 € o la cifra que sea (normalmente nunca superior a 100.000 €).
Un fondo de inversión no tiene límites. Puedes invertir la cantidad quieras y acumular capital sin límites.
👍 Los fondos monetarios tienen la ventaja en términos de límite de la inversión.
Mínimo de inversión
Los mejores depósitos siempre incluyen una inversión mínima, que puede ir desde los 5.000 € hasta los 10.000 €. Para el resto también existe una puerta de entrada que suele ser menor, pero que rara vez baja de los 500 €.
Los fondos monetarios no tienen este problema. En la mayoría de los casos podrás invertir desde 1 €, aunque también los hay que existen adquirir una participación para empezar a invertir.
👍 Los fondos monetarios tienen la ventaja.
Pago de intereses
Los depósitos abonan los intereses a vencimiento. Es decir, cuando termina el plazo del depósito, recibes tu dinero más los intereses pactados.
Algunos depósitos a varios años pueden abonar los intereses año a año, igual que un bono.
Con un fondo monetario no hay pago de intereses como tal.
Conforme vence la deuda en la que invierte (recuerda que puede ser diaria), ese dinero se suma al fondo y va haciendo crecer el patrimonio del fondo y, por lo tanto, su valor. En cierto sentido, se puede decir que ese pago de dividendos es diario, lo que mejora el efecto del interés compuesto.
👍 Los fondos monetarios tienen la ventaja.
Impuestos
La fiscalidad de los depósitos es muy sencilla. Tributan en el IRPF dentro de las rentas del ahorro como un rendimiento de capital mobiliario a unos tipos que van desde el 19% hasta el 28%.
Con los depósitos pagas impuestos a vencimiento, cuando recibes los intereses más el principal. Que después vuelvas a contratar otro depósito da igual, cada vez que venza el plazo y cobres, Hacienda reclamará por lo menos un 19% de tu beneficio.
La fiscalidad de los fondos monetarios tampoco es muy complicada. También tributan en IRPF dentro de las rentas del ahorro, pero lo hacen como ganancias y pérdidas patrimoniales.
El porcentaje de impuestos a pagar también está entre el 19% y el 28% según la siguiente escala:
- Ganancias hasta 6.000 euros – 19%.
- Entre 6.000 y 50.000 euros – 21%.
- Entre 50.000 y 200.000 euros – 23%.
- Entre 200.000 y 300.000 euros – 27%.
- Ganancias por encima de 300.000 euros – al 28%.
La diferencia fiscal entre los depósitos y los fondos monetarios es que con los segundos no hay que pagar impuestos hasta recuperar el dinero. Puedes mantener el capital eternamente invertido sin tener que tributar por él.
Además, si en lugar de reembolsar el dinero lo traspasas a otro fondo de inversión, tampoco pagarás impuesto. Este diferimiento fiscal hace que los fondos monetarios sean más flexibles si quieres cambiar tu estrategia de inversión y que aprovechen mejor el interés compuesto.
👍 Los fondos monetarios tienen la ventaja.
💸 Aquí puedes ver cuántos impuestos se pagan al invertir según el producto que hayas contratado.
Depósitos vs fondos monetarios: ventajas y desventajas
Después de ver las diferencias entre depósitos y fondos monetarios, parece bastante claro que los segundos salen ganando en esta comparativa.
Por si acaso, vamos a ver las ventajas y desventajas de los depósitos y de los fondos monetarios, el uno frente al otro.
Ventajas y desventajas de los depósitos
| Ventajas | Desventajas |
| ✅ Mayor seguridad por el FGD | ❌ Falta de liquidez (dinero bloqueado) |
| ✅ Sin tentaciones para usar el dinero | ❌ Límites de tiempo y dinero |
| ✅ Sin requisitos (normalmente) | |
| ✅ Más fáciles de entender |
Ventajas y desventajas de los fondos monetarios
| Ventajas | Desventajas |
| ✅ Diferimiento fiscal | ❌ Menor seguridad |
| ✅ Sin límites de tiempo y dinero | ❌ La rentabilidad no está asegurada |
| ✅ Sin requisitos | |
| ✅ Liquidez para acceder al dinero |
Conclusión: ¿Es mejor un depósito o un fondo monetario?
Lo primero que debes tener claro es para qué pueden ser útiles los depósitos y los fondos monetarios. La respuesta es que para rentabilizar el dinero parado o una parte de tu fondo de emergencia.
Así evitas que ese dinero para imprevistos pierda valor por el efecto de la inflación. Eso sí, recuerda que lo más importante para ese capital es que esté disponible, no que obtenga rentabilidad. Para eso están las inversiones.
Con esto en mente, un fondo monetario ofrece muchas ventajas frente a un depósito, tanto como producto en sí, como a la hora de organizar tu dinero.
Los monetarios son más flexibles, líquidos y funciona mejor a largo plazo si lo que quieres es rentabilidad para los ahorros que no piensas invertir.
Si te interesan otras alternativas, puedes ver estas dos comparativas:
Cómo elegir el mejor producto de inversión para ti
Mi recomendación es que cuentes con la ayuda de un asesor financiero independiente para elegir el mejor producto de ahorro para ti.
Te ayudará a elegir el producto mejor adaptado a tus objetivos (no los del banco) y a optimizar la fiscalidad, que es fundamental en la inversión a largo plazo.
Si quieres que te ponga en contacto con el asesor financiero que lleva las inversiones de mi familia, pídemelo aquí.
Antes de ponerte en contacto, te haré 2 preguntas para asegurarme de que cumples los criterios para trabajar con ellos.