Una de las opciones para invertir a través de Bankinter que la entidad destaca son sus fondos perfilados, que divide entre la Gama Fondos Platea para todo el mundo y la Gama Fondos Premium, para personas con más de 10.000 euros para invertir.
En las siguientes líneas vamos a ver cómo funcionan los fondos perfilados de Bankinter, cuántos perfiles hay y en qué invierten, sus costes, comisiones y rentabilidades. El objetivo es que al terminar este análisis puedas decidir si esta es una buena opción para ti.
👉 Tranquilo, porque al final también verás una opinión sobre los fondos perfilados de Bankinter.
ÍNDICE
- 1 Qué son los fondos perfilados de Bankinter
- 2 Cómo funcionan estos fondos perfilados de Bankinter: 2 gamas + 5/6 perfiles
- 3 En qué invierten los perfilados de Bankinter
- 4 Qué comisiones y costes tienen
- 5 Rendimiento de los fondos perfilados de Bankinter
- 6 Conclusión y opinión sobre los fondos perfilados de Bankinter
- 7 Cómo elegir el mejor fondo de inversión para ti
Qué son los fondos perfilados de Bankinter
Antes de empezar el análisis, debes tener claro qué es un fondo perfilado. Se trata de un fondo que invierte según un perfil de inversor prediseñado.
Lo más habitual es que se distingan entre un perfil conservador, moderado y agresivo como punto de partida y se vaya añadiendo posiciones intermedias.
El fondo perfilado lo que hace es invertir en diferentes activos acordes a ese perfil. Estos activos normalmente serán otros fondos de inversión de renta variable o de renta fija (también los hay que invierten en acciones). Así, tú inviertes en un solo fondo que en principio es acorde a tu situación, aversión al riesgo y horizonte de inversión, entre otras cosas.
Esta forma de operar tiene sus pros y sus contras. Aquí puedes ver las ventajas y desventajas de invertir en fondos perfilados.
Como ya te habrás dado cuenta, la clave de este producto es acertar con tu perfil como inversor, algo a lo que tu gestor de Bankinter te puede ayudar, aunque debes tener claro que ese profesional puede no ser un asesor cualificado.
Si tienes dudas, mira aquí cómo averiguar tu perfil de inversor.
Cómo funcionan estos fondos perfilados de Bankinter: 2 gamas + 5/6 perfiles
Una de las formas de valorar los fondos perfilados de Bankinter es por la cantidad de perfiles disponibles. En principio, cuantos más perfiles, mejor se adaptarán a lo que tú necesitas. Aquí la cantidad es un punto a favor.
Bankinter divide su oferta de perfilados en dos gamas según tu capacidad de inversión (la cantidad que estés dispuesto a invertir de entrada)
Gama Fondos Platea de Bankinter
Es la gama más económica y lo es porque invierte en fondos de inversión y no en acciones individuales (más adelante hablaremos sobre ello).
Esta gama permite invertir desde 10 € y se divide en 5 perfiles de inversión según su exposición a renta variable (más riesgo). Esta es su composición:
- Fondo Platea Defensivo: hasta un 10 % en renta variable.
- Fondo Platea Conservador: hasta un 25 % en renta variable.
- Fondo Platea Moderado: hasta un 50 % en renta variable.
- Fondo Platea Dinámico: hasta un 75 % en renta variable.
- Fondo Platea Agresivo: hasta un 100 % en renta variable.
👉 Por si te lo preguntas, cinco perfiles de inversión son más que suficientes para que encuentres uno adecuado para ti.
Gama Fondos Premium de Bankinter
Para invertir en esta gama de fondos necesitarás 10.000 € como inversión inicial. Según explican desde la entidad, esta gama de fondos perfilados sigue un modelo más tradicional de inversión e invierte directamente en letras, acciones o bonos gestionados por Bankinter (por lo menos en teoría, porque la práctica es otra cosa).
Esto se traduce en 6 perfiles de inversión, cuyo nivel de riesgo también depende de la exposición a renta variable. El perfil adicional es un fondo que solo invierte en renta fija.
- Fondo Premium Bankinter Renta fija: no invierte en renta variable.
- Fondo Premium Bankinter Conservador: hasta un 25 % en renta variable.
- Fondo Premium Bankinter Moderado: hasta un 50 % en renta variable.
- Fondo Premium Bankinter Dinámico: hasta un 75 % en renta variable.
- Fondo Premium Bankinter Agresivo: hasta un 100 % en renta variable.
En qué invierten los perfilados de Bankinter
Como acabas de ver, cada una de las gamas de fondos perfilados de Bakinter sigue su propia política de inversión.
La Gama Platea de Bakinter invierte exclusivamente en otros fondos, mientras que Gama Premium Bankinter puede invertir también a través de acciones individuales y emisiones de deuda.
La inversión en fondos de la Gama Platea está bien diversificada y, aunque incluye inversión en fondos propios de Bankinter como Bankinter Dividendo Europa C FI, no son mayoría.
Eso sí, hay que recalcar que el banco no siempre utiliza la clase del fondo de inversión más económica dentro de sus carteras.
Además, estos fondos cobran retrocesiones de los fondos que incluyen en la cartera (ahora lo veremos en detalle).
A esto se añade la inversión vía ETFs, que es una fórmula de inversión pasiva.
En las carteras de los perfilados Gama Premium la inversión es normalmente directa para la parte de renta fija, pero sí que recurre a fondos, futuros y ETFS para la inversión en renta variable, más que a la compra selectiva de acciones, tal y como indican.
Qué comisiones y costes tienen
Las comisiones son el talón de Aquiles de la gran banca y también de sus fondos perfilados.
Estas comisiones varían según la gama y el fondo perfilado.
La comisión de gestión en la Gama Platea oscila entre el 0,75% y el 1,55% y es más asequible para los perfiles más conservadores.
Por su parte, la comisión de gestión en la Gama Premium Bankinter se mueve en los mismos parámetros, aunque la cartera de renta fija tiene una comisión del 1,35%.
A esta comisión hay que sumar la comisión de transacción y el coste de los fondos en los que invierte, que también cuentan con su propia comisión de gestión.
En este sentido, Bankinter se lleva un porcentaje de retrocesión de algunos de los fondos en los que invierte. Es decir, que las gestoras con las que trabaja le dan una parte de su comisión de gestión al banco.
😱 Esto puede suponer un sobrecoste según cómo se estructure esa retrocesión. Y es que, hay gestoras que aumentan la comisión de gestión para sus fondos y otra que simplemente la comportante. Con las primeras pagarás comisiones de más.
En cualquier caso, esta retrocesión supone un conflicto de intereses a la hora de elegir en qué fondos invertir por parte de Bankinter y debería suponer una comisión de gestión más ajustada para el fondo perfilado, algo que no ocurre.
Rendimiento de los fondos perfilados de Bankinter
¿Es rentable invertir en los perfilados de Bankinter? En términos nominales, sí. Es decir, normalmente vas a ganar dinero con las carteras perfiladas de la entidad (también puedes perderlo).
La cantidad y el porcentaje dependerán del tipo de fondo y del momento de mercado.
¿Y en términos relativos? Porque una cosa es que el fondo sea rentable y, otra diferente, cómo se comporta respecto al mercado y a otros fondos similares. Es decir, si es mejor o peor que la media de su categoría, que es lo mínimo que hay que pedirle a un fondo de gestión activa que cobra una comisión de gestión elevada y, además, retrocesiones.
Y aquí es donde el rendimiento de los perfilados de Bankinter ya no luce tanto, aunque tampoco obtiene malos resultados. Así se ve el fondo Bankinter Platea Agresivo R FI en comparación a su categoría (la supera) y al índice de referencia que marca Morningstar (no lo hace).
Conclusión y opinión sobre los fondos perfilados de Bankinter
Los fondos perfilados son una opción sencilla y asequible para invertir si no quieres complicaciones con tu capital. En el caso de los perfilados de Bankinter, la realidad es que hay fondos comparativamente mejores y también peores.
En términos generales, los fondos perfiladas de Bankinter superan a su categoría y eso quiere decir que, por lo menos, estarás por encima de la media.
Otra cuestión diferente es que sean el mejor fondo para ti. Eso es ya más difícil.
Al final, lo que ocurre con la propuesta del banco es que los costes terminan comiéndose buena parte de la rentabilidad y que no puedan competir contra los mejores.
Si tienes cuenta con Bankinter, también te puede interesar este análisis y opinión de la inversión delegada en Bankinter.
Cómo elegir el mejor fondo de inversión para ti
Mi recomendación es que cuentes con la ayuda de un asesor financiero independiente para elegir el mejor producto de ahorro para ti.
Te ayudará a elegir el producto mejor adaptado a tus objetivos (no los del banco) y a optimizar la fiscalidad, que es fundamental en la inversión a largo plazo.
Si quieres que te ponga en contacto con el asesor financiero que lleva las inversiones de mi familia, pídemelo aquí.
Antes de ponerte en contacto, te haré 2 preguntas para asegurarme de que cumples los criterios para trabajar con ellos.