Los fondos conservadores están entre los más vendidos del año y el fondo Kutxabank Monetario Ahorro es uno de ellos.
En las siguientes líneas vamos a analizar este fondo, en qué invierte, cuáles son sus costes y cómo funciona. El objetivo es que, después de terminar este artículo puedas decidir si es una opción adecuada para ti (te ayudaremos con una opinión final sobre Kutxabank Monetario Ahorro).
Es un fondo monetario
El propio nombre del fondo ya te dice que pertenece a la categoría de fondos monetarios. Esto delimita mucho el perfil de inversores para el que puede ser interesante este fondo de Kutxabank y lo que puedes conseguir con él.
Y es que, los fondos monetarios son la categoría más conservadora de fondos, solo superada por los fondos garantizados. Con ellos tu dinero estará seguro, pero ofrecerá rentabilidades limitadas. Por eso suelen ser una opción para invertir el dinero a corto plazo o intentar que tu fondo de emergencia no pierda valor por la inflación.
De forma muy resumida, un fondo monetario invierte en instrumentos de renta fija a corto plazo y del mercado monetario, que en el siguiente punto veremos en más detalle.
👉 Aquí puedes ver las ventajas y desventajas de los fondos monetarios en detalle.
Este fondo se creó en enero de 2024, como solución para atraer el dinero conservador por parte de Kutxabank.
En qué invierte Kutxabank Monetario Ahorro
Según explica su folleto, el fondo monetario de Kutxabank invierte directamente o a través de otros fondos en instrumentos del mercado monetario cotizados y no cotizados de países y administraciones de la Unión Europea, en pactos de recompra inversa que utilicen esos mismos fondos y en depósitos.
La calificación crediticia de estos activos debe ser de A2 a corto plazo, que es una calificación muy alta.
Toda la inversión de Kutxabank Monetario Ahorro FI se concentra en el corto plazo con un vencimiento ponderado de la cartera no superior a 60 días y una vida media igual o inferior a 120 días. Es decir, que de media los activos no están más de cuatro meses en la cartera.
Actualmente un 79,4% de la cartera está en efectivo (esto incluye emisiones del mercado monetario) y un 20,6% en bonos. Estas son sus 10 mayores posiciones según la herramienta de Finect.
Comisiones de Kutxabank Monetario Ahorro
La mayoría de las carteras de fondos monetarios tiene poco misterio a la hora de establecer su composición. Todas están ligadas en mayor o menor medida a los tipos de interés y el rendimiento adicional vendrá dado por la pericia del gestor al seleccionar las emisiones de deuda en las que invierta.
Claro que ese rendimiento adicional puede ser negativo si las comisiones por ese trabajo superan la rentabilidad de esa selección. Por eso mismo, en este tipo de fondos es importante vigilar las comisiones.
Los costes y comisiones de Kutxabank Monetario Ahorro son los siguientes:
- Comisión de gestión: 0,350% (ajustadas)
- Comisión de custodia: 0,03% (muy ajustada)
Este fondo no cobra comisión de suscripción ni reembolso.
Rendimiento del fondo
¿Es rentable el fondo? Como cualquier monetario, la rentabilidad que puede ofrecer es limitada y está absolutamente ligada al tipo de emisiones en las que invierte, que en este caso es la fondos monetarios en euros según VDOS.
En términos absolutos, esto se ha traducido en 10 céntimos por participación, que desde enero han pasado de los 6 euros a los 6,10 euros. Esto equivale a un 1,67%.
Por comparar, el fondo monetario AXA Trésor Court Terme acumula un rendimiento del 2,06% en lo que va de año.
Conclusión sobre Kutxabank Monetario Ahorro
¿Es un buen fondo este monetario de Kutxabank? Si quieres una inversión segura sin moverte de Kutxabank, sí. ¿Y en comparación con otras opciones del mercado? La realidad es que existen fondos monetarios mejores, con un rendimiento superior para su misma categoría y costes más ajustados.
Sin embargo, dentro de la oferta general de la gran banca, se trata de un producto donde la diferencia con otros fondos similares no es tan elevada. En otras palabras, que podría ser mucho peor, que es precisamente lo que ocurre con los fondos activos de los grandes bancos al compararse con los mejores de su categoría.
Cómo elegir el mejor producto de inversión para ti
Mi recomendación es que cuentes con la ayuda de un asesor financiero independiente para elegir el mejor producto de ahorro para ti.
Te ayudará a elegir el producto mejor adaptado a tus objetivos (no los del banco) y a optimizar la fiscalidad, que es fundamental en la inversión a largo plazo.
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