El fondo BBVA Bonos 2024 II es el segundo fondo español más vendido en lo que va de año con cerca de 2.475 millones de euros de inversión. Solo le supera uno de los fondos de las Carteras Máster de CaixaBank.
Si te has pasado por alguna de las oficinas del banco para pedir consejos sobre dónde invertir con un perfil conservador, es fácil que te hayan ofrecido este fondo. ¿Realmente es tan bueno como para ser el segundo más vendido?
Eso es lo que vamos a ver en este análisis del fondo BBVA Bonos 2024 II, que incluye su funcionamiento, en qué invierte, sus comisiones y, por supuesto, la opinión final para que sepas si este fondo es adecuado para ti.
ÍNDICE
Es un fondo con fecha objetivo
BBVA también se ha unido a la moda de los fondos de renta fija a vencimiento con este producto.
El BBVA Bonos 2024 II es un fondo que funciona con una fecha objetivo a corto plazo: el 30 de octubre de 2024, que es cuando espera maximizar su rendimiento.
Esto supone que, una vez se alcance esa fecha, tendrás que buscar otro fondo en el que invertir. La ventaja es que, al ser un fondo, no tendrás que pagar impuestos si traspasas el dinero a otro fondo, algo que sí tendrías que hacer con un depósito.
En qué invierte BBVA Bonos 2024 II
El fondo invierte en renta fija pública y privada denominada en euros de la que un 90% tiene como fecha de vencimiento en los 6 meses anteriores o posteriores a la fecha de vencimiento, que es el 31 de noviembre 2024.
Por lo menos un 80% de esa deuda es española e italiana. Esta es su distribución concreta.
En resumen, que lo que el fondo hace es seleccionar emisiones de deuda y mantenerlas a vencimiento.
Liquidez absoluta, pero limitada por comisiones
Con el fondo de renta fija BBVA Bonos 2024 II podrás recuperar tu dinero siempre que quieras, aunque tendrás que pagar importantes comisiones por hacerlo.
En concreto, el fondo impone una comisión de reembolso del 5% salvo que la retirada se ordene el 15 de septiembre de 2024.
Además, en esos casos el rescate se hará según el valor liquidativo en esa fecha. Ese valor viene dado por la evolución del fondo e implica que puedes ganar o perder dinero (en este caso, el rendimiento ha sido hasta ahora positivo).
Comisiones elevadas
El fondo de BBVA incluye las siguientes cuatro comisiones:
- Comisión de gestión: 0,55%
- Comisión de depósito: 0,05%
- Comisión de suscripción: 5%
- Comisión de reembolso: 5%
Aunque una comisión del 0,55% puede parecer ajustada, la comisión de suscripción y depósito son realmente altas comparadas con su rentabilidad. Solo hay que ver en qué posición queda el fondo comparado con otros de su categoría en términos de rentabilidad y gastos.
Rentabilidad limitada
¿Es rentable el fondo BBVA Bonos 2024 II? Depende lo que entiendas por rentabilidad. Desde luego, su evolución hace pensar que ganarás dinero con él.
La pregunta clave es ¿más o menos que con fondos similares? Desde luego, si lo comparamos con fondos de su misma categoría (renta europea a corto plazo), la respuesta es que menos. El fondo rinde por debajo de otros similares, por lo que tu dinero estará mejor en otro producto si lo que buscas es más rentabilidad con el mismo riesgo.
Esto es algo que ocurre normalmente al invertir a través de BBVA y que está relacionado con las comisiones, especialmente en productos de este tipo con rendimientos tan acotados. Y es que, toda comisión que pagas de más es rentabilidad de menos que recibes.
Conclusión
¿Es una buena inversión este fondo de BBVA? Lo cierto es que le ocurre lo mismo que a muchos otros productos del banco, que puedes ganar dinero con él, pero existen opciones mejores y con una mejor relación de costes y rentabilidad.
Las Carteras BBVA Multiestrategia son un ejemplo de esta tendencia.
En cuanto al fondo de renta fija BBVA Bonos 2024, si ya has invertido en él, lo que debes hacer es tomar nota para cuando llegue a su vencimiento y saber que si te proponen algo similar, estarás pagando más de la cuenta.