El fondo de renta fija mixta Santander PB Target 2027 ha sido capaz de captar la friolera de 787 millones de euros en un solo mes (mayo). ¿Todo un testimonio al poder comercial de la entidad que dirige Ana Patricia Botín o el resultado de un producto fuera de serie?
Eso es lo que vamos a ver en las próximas líneas: qué hay detrás del fondo Santander PB Target 2027, cuáles es su rentabilidad, sus cotes y si es una buena inversión para ti.
ÍNDICE
Santander PB Target 2027: fondo con fecha objetivo
El fondo es en realidad un fondo de renta fija a vencimiento. Este tipo de fondos invierten con una fecha de vencimiento¸ que en este caso es el 31 de marzo de 2027.
Según estiman desde Santander, el horizonte temporal para Santander PB Target 2027 es de 2 años y 9 meses, al menos.
Una vez llegada esa fecha, habrá que buscar otro vehículo para invertir el dinero. En cierto sentido, este tipo de fondos de renta fija a vencimiento son parecidos a un depósito, solo que:
- Su rentabilidad no es fija y suele ser superior a la de los depósitos. Eso es porque el dinero está invertido, no depositado.
- La inversión está orientada a 2027 y recuperar el dinero antes puede hacer que pierdas capital.
- Peor liquidez, porque hay más comisiones en caso de rescatar antes de tiempo.
- Mejor fiscalidad, porque puedes traspasar la inversión en 2027 y no tributar por las ganancias obtenidas (con un depósito tributarás siempre).
👉 El banco cuenta con una ganan de fondos con fecha objetivo que invierten en carteras de renta fija y variable. Aquí puedes ver el análisis de los Fondos Santander Objetivo
En qué invierte el fondo de Santander
El fondo Santander PB Target 2027 es un fondo de renta fija mixta. Invierte en renta fija gubernamental y privada, pudiendo además sumar hasta un 20% de renta fija de baja calificación (bonos High Yield).
Precisamente es porcentaje es el que eleva a dos el indicador de riesgo del fondo.
Esta es la composición de la cartera:
En cuanto al estilo de inversión y gestión, Santander apuesta por un enfoque Buy&Hold, que suena como algo muy técnico, pero que simplemente quiere decir que mantiene la cartera de bonos hasta su rendimiento. En principio, esto es algo que no tiene mucho misterio más allá de elegir bien la deuda y su duración para que venza en la fecha objetivo, que es 2027.
Sin embargo, la entidad también saca pecho de la gestión activa del fondo, cuando esta se reduce normalmente a comprar y mantener la inversión.
Hay dos clases del fondo: con o sin dividendo
Cada fondo de inversión puede tener diferentes clases en función de parámetros como a quien va dirigido, el mínimo de inversión o las comisiones que cobra.
👉 Mira aquí cómo saber qué clase de un fondo de inversión te ofrecen
En el caso de Santander PB Target 2027, dispone de dos clases que cuentan con diferentes comisiones de gestión y un funcionamiento distinto.
El fondo de Clase D es un fondo de distribución con un 0,35% como comisión de gestión (más retrocesiones). Esto quiere decir que distribuirá dividendos semestralmente a cuenta de los cupones que pague la deuda en la que invierta.
Los primeros cupones se abonarán en diciembre de 20204 y para tener derecho a ellos habrá que estar invertido desde el 15 de junio y mantener la inversión a 15 de diciembre.
Por otro lado, hay un fondo de Clase A, que es un fondo de acumulación. Este fondo no reparte dividendo, sino que lo acumula o reinvierte. Su comisión de gestión es del 0,4% más las retrocesiones que ahora veremos.
Por lo demás, los fondos son exactamente iguales.
Liquidez limitada
¿Podrás recuperar tu dinero cuando quieras? Sí, pero no. El fondo tiene liquidez total, por lo que sí vas a poder acceder al tu inversión en cualquier momento. Sin embargo, existen comisiones de reembolso tan elevadas que hacen que no sea una opción en la práctica.
Estas comisiones funcionan de forma descendente. Se van reduciendo conforme se acerca la fecha de vencimiento, cuando ya son del 0%. En resumen, que solo será gratis recuperar la inversión a vencimiento,
Comisiones y costes
¿Cuánto cuesta este fondo estrategia ‘activa’ Buy & Hold? El fondo cuenta con varias comisiones que son:
Comisión de gestión, que se divide entre:
- Pago Upfront (comisión en el momento inicial de la inversión) del 0,972% del volumen alcanzado para la comercializadora. Es decir, Santander Asset Management, la gestora del banco, paga esa comisión a Banco Santander y el resto de plataformas donde se ofrece el fondo por venderlo. Esto es lo que se conoce como una retrocesión, que no deja de ser una comisión de venta, que sale de tu.
- Comisión de gestión del fondo, que será del 0,35% para los fondos de clase D y del 0,4% para los fondos de clase A.
La comisión máxima de gestión es del 0,7% en cualquier caso.
Comisión de suscripción del 5% sobre la inversión. Es decir, por cada 100 euros que inviertas, el banco se quedará con 5 euros.
Comisión de reembolso decreciente desde el 0,972% hasta el 0% a vencimiento.
Comisión de depósito, que es del 0,06% sobre el patrimonio del fondo.
Rendimiento
Este tipo de fondos ofrecen rentabilidad al vencimiento del fondo, pero dada la evolución de los tipos de interés (han bajado), la evolución de las participaciones ha sido positiva.
Conclusión
Después de este análisis del fondo Santander PB Target 2027 llega el momento de responder a la pregunta clave: ¿Es una buena inversión? ¿Conviene invertir en él? Lo primero que debes tener claro es que se trata de una inversión muy conservadora para un objetivo de medio plazo, donde quizás se podría buscar algo más de rentabilidad.
En otras palabras, vas a bloquear tu capital durante casi tres años en un producto con un rendimiento limitado. A partir de ahí, la principal desventaja de Santander PB Target 2027 son las comisiones (elevadas) y las barreras de salida (también leoninas).
Cómo elegir el mejor producto de inversión para ti
Mi recomendación es que cuentes con la ayuda de un asesor financiero independiente para elegir el mejor producto de ahorro para ti.
Te ayudará a elegir el producto mejor adaptado a tus objetivos (no los del banco) y a optimizar la fiscalidad, que es fundamental en la inversión a largo plazo.
Si quieres que te ponga en contacto con el asesor financiero que lleva las inversiones de mi familia, pídemelo aquí.
Antes de ponerte en contacto, te haré 2 preguntas para asegurarme de que cumples los criterios para trabajar con ellos.
Me gustaría asistir al curso ofrecido, pero mi edad 89 años, no me dejaría, si agradecería me informaran periódicamente de la rentabilidad del fondo. Mi objetivo es dejar en herencia lo máximo posible a mis dos nietas. Un saludo.
Buenas,
El artículo se actualiza, por lo que aquí podrás consultar esa información. En cualquier caso, Santander debería enviarte esa información de forma periódica.
Hola 👋 me llamó Ana. Me gustaría saber un poco porque dices «leoninas»
Se supone que el retroceso de estos primeros meses es porque ya se han cobrado algo por adelantado
Gracias
Buenas Ana,
Leoninas se refiere a las comisiones de salida y a su estructura, pensadas para que aguantes con el fondo hasta el final, aunque no esté dando un buen rendimiento.